(上接B634版)

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附件1國金證券金元鑫3號：《股東大會議事規(guī)則》修訂說明

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附件2：《董事會議事規(guī)則》修訂說明

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附件3：《監(jiān)事會議事規(guī)則》修訂說明

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除以上修改外，公司《章程》其國金證券金元鑫3號他內(nèi)容保持不變，其他章節(jié)條款序號相應(yīng)順延。

以上修訂尚需提交股東大會審議通過。

特此公告。

國金證券股份有限公司

董事會

二〇二二年四月二十九日

證券代碼：600109 證券簡稱：國金證券 公告編號：臨2022－25

國金證券股份有限公司

關(guān)于預(yù)計(jì)公司二〇二二年

日常關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)的公告

本公司及董事會全體成員保證公告內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整，對公告的虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏負(fù)連帶責(zé)任。

根據(jù)上海證券交易所《股票上市規(guī)則》、公司《章程》、《關(guān)聯(lián)交易管理制度》等制度的規(guī)定，公司對2021年度發(fā)生的日常關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行國金證券金元鑫3號了梳理，并對2022年度可能發(fā)生的日常關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行了合理預(yù)計(jì)，具體情況如下：

一、2021年度日常關(guān)聯(lián)交易統(tǒng)計(jì)

（一）收入

展開全文

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（二）支出

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（三）投資

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二、2022年度日常關(guān)聯(lián)交易預(yù)計(jì)

（一）與實(shí)際控制人以及長沙涌金（集團(tuán)）有限公司、涌金投資控股有限公司、國金基金管理有限公司、云南國際信托有限公司等與公司系受同一實(shí)際控制人控制的關(guān)聯(lián)方預(yù)計(jì)發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易

1. 收入

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2. 支出

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3. 投資

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（二）與國金涌富資產(chǎn)管理有限公司等聯(lián)營企業(yè)預(yù)計(jì)發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易

1、支出

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2、投資

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（三）與關(guān)聯(lián)自然人擔(dān)任董事、高級管理人員的企業(yè)等其他關(guān)聯(lián)方預(yù)計(jì)發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易

1、收入

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三、關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)關(guān)系

（一）關(guān)聯(lián)法人

1、長沙涌金（集團(tuán)）有限公司

長沙涌金（集團(tuán)）有限公司注冊地在長沙市，注冊資本為9,565萬元，經(jīng)營范圍：房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營國金證券金元鑫3號；經(jīng)濟(jì)與商務(wù)咨詢服務(wù)(不含金融、證券、期貨咨詢)；日用百貨、五金產(chǎn)品、建材、裝飾材料、農(nóng)產(chǎn)品、化工產(chǎn)品的銷售。

長沙涌金（集團(tuán)）有限公司系本公司控股股東。

2、涌金投資控股有限公司

涌金投資控股有限公司注冊地在深圳市，注冊資本為1.8億元，經(jīng)營范圍：投資興辦實(shí)業(yè)(具體項(xiàng)目另行申報(bào))；資產(chǎn)管理；投資管理；投資咨詢；經(jīng)濟(jì)信息咨詢；日用百貨、五金交電、化工產(chǎn)品(不含危險(xiǎn)及監(jiān)控化學(xué)品)、建筑材料、化工原料(不含危險(xiǎn)品)、金屬材料、初級農(nóng)副產(chǎn)品的購銷。

涌金投資控股有限公司系本公司持股5%以上股東，且與公司控股股東長沙涌金（集團(tuán)）有限公司系一致行動(dòng)人。

3、涌金實(shí)業(yè)（集團(tuán)）有限公司

涌金實(shí)業(yè)（集團(tuán)）有限公司注冊地在上海市，注冊資本為2億元，經(jīng)營范圍：旅游資源開發(fā),國內(nèi)貿(mào)易(除國家明令禁止經(jīng)營的商品),實(shí)業(yè)投資咨詢,商務(wù)信息咨詢,食用農(nóng)產(chǎn)品的銷售(除專項(xiàng)審批外),圖文制作設(shè)計(jì),展覽展示服務(wù)。

涌金實(shí)業(yè)（集團(tuán)）有限公司同本公司系受同一實(shí)際控制人控制企業(yè)。

4、云南國際信托有限公司

云南國際信托有限公司是2003年經(jīng)中國人民銀行“銀復(fù)[2003]33號文”批準(zhǔn)，由原云南省國際信托投資公司增資改制后重新登記的非銀行金融機(jī)構(gòu)，注冊地在云南省，注冊資本為12億元，經(jīng)營范圍：資金信托；動(dòng)產(chǎn)信托；不動(dòng)產(chǎn)信托；有價(jià)證券信托；其他財(cái)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)信托；作為投資基金或基金管理公司的發(fā)起人從事投資基金業(yè)務(wù)；經(jīng)營企業(yè)資產(chǎn)的重組、購并及項(xiàng)目融資、公司理財(cái)、財(cái)務(wù)顧問等業(yè)務(wù)；受托經(jīng)營國務(wù)院有關(guān)部門批準(zhǔn)的證券承銷業(yè)務(wù)；辦理居間、咨詢、資信調(diào)查等業(yè)務(wù)；代保管及保管箱業(yè)務(wù)；以存放同業(yè)、拆放同業(yè)、貸款、租賃、投資方式運(yùn)用固有財(cái)產(chǎn)；以固有財(cái)產(chǎn)為他人提供擔(dān)保；從事同業(yè)拆借；法律法規(guī)規(guī)定或中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。

云南國際信托有限公司同本公司系受同一實(shí)際控制人控制企業(yè)。

5、上海納米創(chuàng)業(yè)投資有限公司

上海納米創(chuàng)業(yè)投資有限公司注冊地在上海市，注冊資本為3億元，經(jīng)營范圍：實(shí)業(yè)投資、資產(chǎn)管理（非金融業(yè)務(wù)）、科技項(xiàng)目開發(fā)及以上相關(guān)業(yè)務(wù)的咨詢服務(wù)，國內(nèi)貿(mào)易（專項(xiàng)、?？厣唐烦猓?。

上海納米創(chuàng)業(yè)投資有限公司同本公司系受同一實(shí)際控制人控制企業(yè)。

6、上海涌鏵投資管理有限公司

上海涌鏵投資管理有限公司注冊地在上海市，注冊資本為1億元，經(jīng)營范圍：投資管理，股權(quán)投資管理，資產(chǎn)管理，投資咨詢。

上海涌鏵投資管理有限公司同本公司系受同一實(shí)際控制人控制企業(yè)。

7、國金基金管理有限公司

國金基金管理有限公司注冊地在北京市，注冊資本為3.6億元。本公司持有其49%的股權(quán)，涌金投資控股有限公司持有其7%的股權(quán)。經(jīng)營范圍：基金募集；基金銷售；資產(chǎn)管理和中國證監(jiān)會許可的其他業(yè)務(wù)。

國金基金管理有限公司同本公司系受同一實(shí)際控制人控制企業(yè)。因公司董事趙煜先生、副總裁紀(jì)路先生任國金基金管理有限公司董事，國金基金管理有限公司亦同本公司構(gòu)成職務(wù)關(guān)聯(lián)關(guān)系。

8、北京知金科技投資有限公司

北京知金科技投資有限公司注冊地在北京市，注冊資本為1.5億元，經(jīng)營范圍包含：投資管理；投資咨詢。

北京知金科技投資有限公司同本公司系受同一實(shí)際控制人控制企業(yè)。

9、國金涌富資產(chǎn)管理有限公司

國金涌富資產(chǎn)管理有限公司注冊地在上海市，注冊資本為9,276.445萬元，本公司全資子公司國金創(chuàng)新投資有限公司持有其43.12%的股權(quán)。經(jīng)營范圍：資產(chǎn)管理,實(shí)業(yè)投資,股權(quán)投資管理,金融產(chǎn)品投資,投資管理,投資咨詢,商務(wù)信息咨詢,企業(yè)管理咨詢,財(cái)務(wù)咨詢,計(jì)算機(jī)系統(tǒng)集成。

國金涌富資產(chǎn)管理有限公司同本公司系聯(lián)營企業(yè)。

10、上海聚澄創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）

上海聚澄創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）注冊地在上海市。本公司實(shí)際控制人陳金霞女士系該合伙企業(yè)的有限合伙人。經(jīng)營范圍：創(chuàng)業(yè)投資,投資咨詢(除經(jīng)紀(jì))。

上海聚澄創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）同本公司系受同一控制人控制企業(yè)。

11、上海泓成創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）

上海泓成創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）注冊地在上海市。上海泓成創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）的普通合伙人為上海納米創(chuàng)業(yè)投資有限公司，本公司實(shí)際控制人陳金霞系該合伙企業(yè)有限合伙人。經(jīng)營范圍：創(chuàng)業(yè)投資,投資咨詢。

上海泓成創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）同本公司系受同一控制人控制企業(yè)。

12、上海祥禾股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）

上海祥禾股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）注冊地在上海市。上海祥禾股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）的普通合伙人為上海濟(jì)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙），本公司實(shí)際控制人控制企業(yè)涌金投資控股有限公司系該合伙企業(yè)的有限合伙人。經(jīng)營范圍：股權(quán)投資,股權(quán)投資管理,投資咨詢。

上海祥禾股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）同本公司系受同一控制人控制企業(yè)。

13、上海祥禾涌原股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）

上海祥禾涌原股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）注冊地在上海市。上海祥禾涌原股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）的普通合伙人為上海涌共投資合伙企業(yè)（有限合伙），本公司實(shí)際控制人陳金霞系該合伙企業(yè)的有限合伙人。經(jīng)營范圍：股權(quán)投資,股權(quán)投資管理,投資咨詢。

上海祥禾涌原股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）同本公司系受同一控制人控制企業(yè)。

14、山東通匯資本投資集團(tuán)有限公司

山東通匯資本投資集團(tuán)有限公司注冊地在山東省濟(jì)南市，注冊資本為13億元，經(jīng)營范圍：股權(quán)投資、股權(quán)投資管理，以自有資金對外投資；創(chuàng)業(yè)投資（取得相關(guān)許可或備案后開展經(jīng)營，未經(jīng)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)，不得從事吸收存款、融資擔(dān)保、代客理財(cái)?shù)冉鹑跇I(yè)務(wù)）；企業(yè)管理咨詢。

因公司董事郭偉先生擔(dān)任山東通匯資本投資集團(tuán)有限公司的黨委書記、董事長，山東通匯資本投資集團(tuán)有限公司同本公司構(gòu)成職務(wù)關(guān)聯(lián)關(guān)系。

15、山東通匯嘉泰融資租賃有限公司

山東通匯嘉泰融資租賃有限公司注冊地在山東省青島市，注冊資本為30億元，經(jīng)營范圍包含：許可項(xiàng)目：融資租賃業(yè)務(wù)；第三類醫(yī)療器械經(jīng)營。（依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營活動(dòng)，具體經(jīng)營項(xiàng)目以相關(guān)部門批準(zhǔn)文件或許可證件為準(zhǔn)）一般項(xiàng)目：第二類醫(yī)療器械銷售。（除依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目外，憑營業(yè)執(zhí)照依法自主開展經(jīng)營活動(dòng)）。

山東通匯嘉泰融資租賃有限公司系公司關(guān)聯(lián)方山東通匯資本投資集團(tuán)有限公司控股子公司。因公司董事郭偉先生擔(dān)任山東通匯嘉泰融資租賃有限公司的董事長，山東通匯資本投資集團(tuán)有限公司同本公司構(gòu)成職務(wù)關(guān)聯(lián)關(guān)系。

（二）關(guān)聯(lián)自然人

陳金霞女士系本公司實(shí)際控制人，合計(jì)控制公司26.33%的股份。四、定價(jià)政策和定價(jià)依據(jù)

（一）證券經(jīng)紀(jì)服務(wù)收入：參照市場上同類服務(wù)傭金費(fèi)率定價(jià)。

（二）咨詢服務(wù)收入：參照市場價(jià)格及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)與客戶協(xié)商定價(jià)。

（三）投行業(yè)務(wù)收入：參照市場價(jià)格及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)與客戶協(xié)商定價(jià)。

（四）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收入：參照市場價(jià)格及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)與客戶協(xié)商定價(jià)。

（五）主經(jīng)紀(jì)商服務(wù)收入：參照市場價(jià)格及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)與客戶協(xié)商定價(jià)。

（六）咨詢服務(wù)費(fèi)用：參照市場價(jià)格及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)協(xié)商定價(jià)。

（七）金融產(chǎn)品銷售服務(wù)費(fèi)用：參照市場價(jià)格及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)協(xié)商定價(jià)。

（八）認(rèn)購金融產(chǎn)品：參照市場價(jià)格及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)購或申購相關(guān)金融產(chǎn)品并支付管理費(fèi)等。

（九）共同投資：參照市場價(jià)格及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，簽訂相關(guān)投資協(xié)議，分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，共享收益。

（十）場外衍生品交易：參照市場價(jià)格及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，簽訂相關(guān)協(xié)議，獲取收益，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

五、日常關(guān)聯(lián)交易的目的和對公司的影響

（一）公司擬進(jìn)行的關(guān)聯(lián)交易，均系正常業(yè)務(wù)運(yùn)營所產(chǎn)生，有利于公司拓展業(yè)務(wù)、增加盈利機(jī)會。

（二）本公司日常關(guān)聯(lián)交易按照市場價(jià)格進(jìn)行，定價(jià)原則是合理、公平的，不存在損害公司及中小股東利益的情形。

（三）在日常交易過程中，本公司嚴(yán)格遵守有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，完全獨(dú)立決策，不受關(guān)聯(lián)方控制。因此，上述日常關(guān)聯(lián)交易均為公司經(jīng)營活動(dòng)中產(chǎn)生的正常交易行為，不會對公司的獨(dú)立性產(chǎn)生不良影響。

六、授權(quán)

該議案尚需股東大會審議通過后方可實(shí)施。在預(yù)計(jì)的公司2022年日常關(guān)聯(lián)交易范圍內(nèi)，提請股東大會授權(quán)公司根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要，開展相關(guān)交易，新簽、續(xù)簽相關(guān)協(xié)議。

七、審議程序

（一）董事會表決情況和關(guān)聯(lián)董事回避表決

本公司第十一屆董事會第二十一次會議審議通過了上述日常關(guān)聯(lián)交易的議案。本議案中與實(shí)際控制人以及長沙涌金（集團(tuán)）有限公司、涌金投資控股有限公司、云南國際信托有限公司等與公司系受同一實(shí)際控制人控制的關(guān)聯(lián)方預(yù)計(jì)發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易,關(guān)聯(lián)董事趙煜先生、章衛(wèi)紅女士回避表決，實(shí)際參與表決的董事共7名，表決結(jié)果：同意7票，反對0票，棄權(quán)0票；與國金涌富資產(chǎn)管理有限公司等聯(lián)營企業(yè)預(yù)計(jì)發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易，實(shí)際參與表決的董事共9名，表決結(jié)果：同意9票，反對0票，棄權(quán)0票；與關(guān)聯(lián)自然人擔(dān)任董事、高級管理人員的企業(yè)等其他關(guān)聯(lián)方預(yù)計(jì)發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易，關(guān)聯(lián)董事郭偉先生回避表決，實(shí)際參與表決的董事共8名，表決結(jié)果：同意8票，反對0票，棄權(quán)0票。

（二）獨(dú)立董事事前認(rèn)可情況和發(fā)表的獨(dú)立意見

公司獨(dú)立董事趙雪媛女士、駱玉鼎先生、劉運(yùn)宏先生事前審查了上述關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)，核查了必要的文件資料，溝通掌握了其他相關(guān)信息，同意將本議案提交公司第十一屆董事會第二十一次會議審議，并就該事項(xiàng)發(fā)表如下獨(dú)立意見：

公司與關(guān)聯(lián)人涌金投資控股有限公司、云南國際信托有限公司、國金基金管理有限公司、涌鏵投資管理有限公司等簽署的經(jīng)紀(jì)服務(wù)協(xié)議、咨詢服務(wù)協(xié)議、私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)協(xié)議等合同協(xié)議的內(nèi)容合法、公正、公允，屬于公司日常經(jīng)營涉及的關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)，不會損害公司及非關(guān)聯(lián)股東的利益。上述日常關(guān)聯(lián)交易按照市場價(jià)格進(jìn)行，定價(jià)原則合理，交易條款公平、公正，表決程序合法有效，不會損害公司及中小股東利益，也不會影響公司的獨(dú)立性。國金證券金元鑫3號我們同意本項(xiàng)議案。

（三）本議案尚需提交公司二〇二一年度股東大會審議

八、備查文件

（一）本公司第十一屆董事會第二十一次會議決議；

（二）本公司獨(dú)立董事關(guān)于關(guān)聯(lián)交易的事前認(rèn)可及其獨(dú)立意見。

特此公告。

國金證券股份有限公司

董事會

二〇二二年四月二十九日

證券代碼：600109 證券簡稱：國金證券 公告編號：臨2022－27

國金證券股份有限公司

2021年年度利潤分配方案公告

本公司董事會及全體董事保證本公告內(nèi)容不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。

重要內(nèi)容提示

● 每股分配比例：扣稅前A股每股派發(fā)現(xiàn)金紅利0.07元

● 本次利潤分配方案以實(shí)施權(quán)益分派股權(quán)登記日登記的總股本為基數(shù)，具體日期將在權(quán)益分派實(shí)施公告中明確。

● 實(shí)施權(quán)益分派的股權(quán)登記日前公司總股本發(fā)生變動(dòng)的，擬維持分配總額不變，相應(yīng)調(diào)整每股分配比例，并將另行公告具體調(diào)整情況。

● 本年度現(xiàn)金分紅比例低于30%的簡要原因說明：資本實(shí)力是證券公司核心競爭力的重要體現(xiàn)，也是衡量證券公司抵御風(fēng)險(xiǎn)能力的重要依據(jù)。根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略，未來公司有必要前瞻性地做好資本規(guī)劃及配置安排，留存未分配利潤將用于支持公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展及信息系統(tǒng)建設(shè)與合規(guī)風(fēng)控投入等方面的戰(zhàn)略布局，以提升經(jīng)營效率和服務(wù)水平，保證公司業(yè)務(wù)發(fā)展資本需求，提升公司抵御風(fēng)險(xiǎn)能力，增強(qiáng)公司綜合競爭實(shí)力，更好的回饋股東。

一、利潤分配方案內(nèi)容

經(jīng)天健會計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）審計(jì)，截至2021年12月31日，國金證券股份有限公司（以下簡稱“公司”）當(dāng)年取得的可供股東分配的利潤為1,455,231,134.10元。加上母公司年初未分配利潤7,260,232,846.51元，減去派發(fā)2020年度股利211,705,151.70元，截至2021年12月31日母公司未分配利潤為8,503,758,828.91元?？鄢形磳?shí)現(xiàn)的金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)收益對凈利潤的影響數(shù)202,329,077.06元，2021年末累計(jì)可供股東分配的利潤為8,301,429,751.85元。經(jīng)董事會決議，公司2021年年度擬以實(shí)施權(quán)益分派股權(quán)登記日登記的總股本為基數(shù)分配利潤。本次利潤分配方案如下：

截至 2021年12月31日，公司總股本 3,024,359,310股；根據(jù)天健會計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）出具的天健驗(yàn)〔2022〕11-27號驗(yàn)資報(bào)告，經(jīng)審驗(yàn)，截至2022年4月24日止，國金證券股份有限公司非公開發(fā)行人民幣普通股（A股）700,000,000股，發(fā)行價(jià)格為每股人民幣8.31元，募集資金凈額為5,764,686,792.45元。公司正在辦理非公開發(fā)行股票事項(xiàng)的股票登記等相關(guān)手續(xù)，股票登記完成后，公司總股本將增至3,724,359,310股。公司擬以非公開發(fā)行股票事項(xiàng)完成后的總股本3,724,359,310股為基數(shù)，向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金股利0.70元人民幣（含稅），共計(jì)分配現(xiàn)金股利260,705,151.70元，剩余未分配利潤轉(zhuǎn)入下一年度。

如在本公告披露之日起至實(shí)施權(quán)益分派股權(quán)登記日期間，公司總股本發(fā)生變動(dòng)的，擬維持分配總額不變，相應(yīng)調(diào)整每股分配比例，，并將另行公告具體調(diào)整情況。

本次利潤分配方案尚需提交股東大會審議。

二、本年度現(xiàn)金分紅比例低于30%的情況說明

公司2021年度合并報(bào)表中歸屬于母公司所有者的凈利潤為2,317,318,717.00元，2021年度擬分配的現(xiàn)金紅利總額260,705,151.70元，占本年度歸屬于上市公司股東的凈利潤比例低于30%，具體原因分項(xiàng)說明如下。

（一）上市公司所處行業(yè)情況及特點(diǎn)

1、全面注冊制加速推進(jìn)，多層次資本市場體系日益完善

伴隨全面實(shí)行股票發(fā)行注冊制、建立常態(tài)化退市機(jī)制、提高上市公司質(zhì)量的提出，資本市場深化改革舉措不斷落地，推動(dòng)國內(nèi)企業(yè)上市速度穩(wěn)步提升，整體規(guī)模持續(xù)擴(kuò)容。北京證券交易所的成立開市，進(jìn)一步凸顯服務(wù)科技創(chuàng)新中小企業(yè)的決心，推動(dòng)多層次資本市場體系的完善。直接融資渠道的擴(kuò)大、市場規(guī)模的擴(kuò)充，將推動(dòng)證券行業(yè)更深度參與資本市場改革與建設(shè)，充分發(fā)揮投融資中介功能，更廣泛服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

2、居民資產(chǎn)配置持續(xù)遷移，財(cái)富管理轉(zhuǎn)型彰顯價(jià)值

房住不炒政策調(diào)控下房地產(chǎn)投資屬性日益式微，資管新規(guī)的整改落地對傳統(tǒng)銀行理財(cái)、信托產(chǎn)品產(chǎn)生擠出效應(yīng)，居民資產(chǎn)配置在此背景下持續(xù)向權(quán)益市場遷移，基金投顧試點(diǎn)的擴(kuò)容也推動(dòng)更多證券公司由傳統(tǒng)代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)向客戶財(cái)富管理的買方投顧身份轉(zhuǎn)型。社保年金、保險(xiǎn)等長線資金權(quán)益類資產(chǎn)配置比例上限的逐步提升，將為資本市場注入更多活水，也為證券行業(yè)專業(yè)化財(cái)富管理服務(wù)帶來更廣闊的空間。

3、機(jī)構(gòu)客戶聚焦綜合服務(wù)，資本中介業(yè)務(wù)方興未艾

在國內(nèi)資本市場日益成熟及金融對外開放穩(wěn)步擴(kuò)大的背景下，境內(nèi)外機(jī)構(gòu)投資者的業(yè)務(wù)需求日趨多樣化。除傳統(tǒng)投資咨詢服務(wù)外，針對機(jī)構(gòu)客戶的綜合定制服務(wù)及多元產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)已成為證券公司專業(yè)水平及市場影響力的重要體現(xiàn)。伴隨客戶需求的持續(xù)旺盛、場內(nèi)外衍生品品種及規(guī)模的不斷擴(kuò)容，收益互換、做市交易等資本中介業(yè)務(wù)日益興起，在行業(yè)競爭紅海中或帶來創(chuàng)新發(fā)展機(jī)遇。

4、分類監(jiān)管深化放管結(jié)合，合規(guī)風(fēng)控護(hù)航高質(zhì)量發(fā)展

《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》的重新修訂及證券公司“白名單”機(jī)制的公布，充分體現(xiàn)監(jiān)管層對證券公司合規(guī)風(fēng)控能力應(yīng)當(dāng)與業(yè)務(wù)發(fā)展水平相適應(yīng)的分類監(jiān)管原則。 堅(jiān)持“建制度、不干預(yù)、零容忍”，通過放管結(jié)合的監(jiān)管思路，從嚴(yán)強(qiáng)化事中事后監(jiān)管，監(jiān)管轉(zhuǎn)型的加快推進(jìn)將切實(shí)維護(hù)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，提升資本市場治理效能。內(nèi)控體系嚴(yán)謹(jǐn)、合規(guī)風(fēng)控能力突出的證券公司，無論是在分類評價(jià)還是創(chuàng)新業(yè)務(wù)資格獲取上，都將獲得更多發(fā)展機(jī)會。

5、行業(yè)金融科技向縱深發(fā)展，技術(shù)投入力度不減

近年來，金融科技與證券公司傳統(tǒng)業(yè)務(wù)持續(xù)深度融合，從業(yè)務(wù)線上化、互聯(lián)網(wǎng)流量變現(xiàn)進(jìn)一步向平臺化建設(shè)、數(shù)字化轉(zhuǎn)型發(fā)展。證券行業(yè)在智能投顧、智能風(fēng)控等金融科技領(lǐng)域不斷深化，證券公司依托大數(shù)據(jù)、人工智能、云存儲等技術(shù)手段持續(xù)提升客戶服務(wù)、優(yōu)化運(yùn)營效率，帶動(dòng)業(yè)務(wù)內(nèi)生性增長。證券公司信息技術(shù)投入已成為證券公司分類評價(jià)的重要依據(jù)，部分領(lǐng)先券商加速推進(jìn)科技賦能，每年系統(tǒng)建設(shè)投入持續(xù)增長。

（二）上市公司發(fā)展階段和自身經(jīng)營模式

面對上述行業(yè)發(fā)展及競爭格局，并結(jié)合公司資產(chǎn)規(guī)模及盈利水平，公司當(dāng)前各項(xiàng)業(yè)務(wù)仍處于成長發(fā)展階段，公司仍需進(jìn)一步加大對投資銀行業(yè)務(wù)、財(cái)富管理業(yè)務(wù)、機(jī)構(gòu)服務(wù)業(yè)務(wù)、固定收益等自營業(yè)務(wù)、信息系統(tǒng)建設(shè)與合規(guī)風(fēng)控等方面的投入力度，不斷擴(kuò)大公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)規(guī)模，提升公司市場競爭力。

(下轉(zhuǎn)B636版)