本文目錄一覽：

• 1、私募證券投資基金業(yè)績(jī)提成20%是什么意思
• 2、私募基金是什么，私募基金怎么投資？
• 3、私募 步驟
• 4、什么是私募證券投資基金？私募證券和公募證券的區(qū)別是什么？什么是非法私募？求大神幫助

私募證券投資基金業(yè)績(jī)提成20%是什么意思

都說(shuō)私募靠業(yè)績(jī)吃飯，而國(guó)內(nèi)較為普遍的業(yè)績(jī)比例是20%，但業(yè)績(jī)報(bào)酬計(jì)提方式卻多種多樣，因此咱們不妨來(lái)看一下目前國(guó)內(nèi)外常用的報(bào)酬計(jì)提方式有哪些。

據(jù)相關(guān)資料顯示：

基金業(yè)績(jī)報(bào)酬是基金管理人根據(jù)基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)并依據(jù)基金合同規(guī)定的計(jì)算方式按照一定比例提取的業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)，業(yè)內(nèi)較為普遍的比例是20%。業(yè)績(jī)報(bào)酬計(jì)提要素主要包含計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)、計(jì)提時(shí)點(diǎn)、計(jì)提對(duì)象和扣減形式四個(gè)方面。目前國(guó)內(nèi)外私募基金常見(jiàn)的業(yè)績(jī)報(bào)酬計(jì)提多采用高水位算法為計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)。在此計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，通過(guò)與其他三個(gè)要素的組合，國(guó)內(nèi)外形成了多種的業(yè)績(jī)報(bào)酬計(jì)提類(lèi)型。

據(jù)悉，國(guó)內(nèi)主流的業(yè)績(jī)報(bào)酬計(jì)提方法比較常見(jiàn)的分為兩種模式共計(jì)六種方法。兩種模式為基金資產(chǎn)高水位模式和單客戶(hù)高水位模式。

在基金資產(chǎn)高水位模式中，根據(jù)計(jì)提時(shí)點(diǎn)的不同又可分為基金資產(chǎn)高水位方法和基金資產(chǎn)高水位+贖回時(shí)補(bǔ)充計(jì)提方法。

在單客戶(hù)高水位模式中，根據(jù)計(jì)提時(shí)點(diǎn)和扣減形式的不同，分為贖回時(shí)計(jì)提方法，固定時(shí)點(diǎn)扣減份額+贖回時(shí)補(bǔ)充計(jì)提方法、分紅時(shí)計(jì)提+贖回時(shí)補(bǔ)充計(jì)提方法以及開(kāi)放日扣減凈值計(jì)提四種。由于私募基金的業(yè)績(jī)分成較高，建議去私募排排網(wǎng)看私募基金，私募排排網(wǎng)不收認(rèn)購(gòu)費(fèi)。

私募基金如何提取業(yè)績(jī)報(bào)酬？私募基金的報(bào)酬怎么算？

1、基金資產(chǎn)高水位方法

該方法是將歷史每個(gè)業(yè)績(jī)報(bào)酬計(jì)提基準(zhǔn)日的基金份額凈值進(jìn)行比較，選取最高線(xiàn)作為“歷史高水位線(xiàn)”。如最新一期基準(zhǔn)日基金份額凈值創(chuàng)新高，則取其與“歷史高水位線(xiàn)”之差為計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)計(jì)提業(yè)績(jī)報(bào)酬;如最新一期基準(zhǔn)日基金份額凈值未創(chuàng)新高，則不計(jì)提。

但對(duì)于基金管理人來(lái)說(shuō)，采取哪種計(jì)提方式，是根據(jù)產(chǎn)品而設(shè)計(jì)的。一般超額收益計(jì)提，是針對(duì)投資人數(shù)量比較少，時(shí)間開(kāi)放次數(shù)較少的基金，比如說(shuō)私募基金。而高水位計(jì)提一般都是采用多次開(kāi)放，投資人較多的基金。

比如私募基金，投資人進(jìn)的時(shí)候基金凈值1.00，采用高水位計(jì)提，基金到1.02被計(jì)提一次，到1.10又被計(jì)提一次。而如果采用超額收益計(jì)提，那么凈值漲到一定比例后才會(huì)被計(jì)提，增加了基金管理人的業(yè)績(jī)報(bào)酬。高水位計(jì)提方法就像你買(mǎi)二手車(chē)，之前的行駛里程數(shù)都不需要你來(lái)承擔(dān)。

2、(基金資產(chǎn)高水位)贖回時(shí)補(bǔ)充計(jì)提法

該方法本質(zhì)上是“基金資產(chǎn)高水位”的補(bǔ)充版，即在開(kāi)放日(包括臨時(shí)開(kāi)放日)采用基金資產(chǎn)高水位模式計(jì)提業(yè)績(jī)報(bào)酬，當(dāng)某個(gè)投資者贖回時(shí)檢查是否有應(yīng)提未提的情況，如有則進(jìn)行補(bǔ)提。

3、(單客戶(hù)高水位)贖回時(shí)計(jì)提法

在贖回時(shí)按照單客戶(hù)高水位進(jìn)行計(jì)算的一種計(jì)提業(yè)績(jī)報(bào)酬的方法。此計(jì)提方式對(duì)單客戶(hù)單筆申購(gòu)份額贖回日和申購(gòu)日之間的累計(jì)收益為基準(zhǔn)計(jì)提業(yè)績(jī)報(bào)酬，對(duì)投資者較為公平，且原理簡(jiǎn)單易懂。

簡(jiǎn)單說(shuō)就是無(wú)論你何時(shí)買(mǎi)入，無(wú)論你何時(shí)賣(mài)出，我只算我給你賺了多少，在這當(dāng)中抽取提成。

但這種方法的缺點(diǎn)在于由于投資者選擇贖回時(shí)點(diǎn)的不可預(yù)見(jiàn)性，因而采用此方法可能會(huì)影響管理人存續(xù)期業(yè)績(jī)報(bào)酬的提取。

4、(單客戶(hù)高水位)固定時(shí)點(diǎn)扣減份額和贖回時(shí)補(bǔ)充計(jì)提法

即在贖回時(shí)計(jì)提的基礎(chǔ)上，增加固定時(shí)點(diǎn)的計(jì)提頻率，并通過(guò)扣減份額的方式實(shí)現(xiàn)固定時(shí)點(diǎn)計(jì)提的組合計(jì)提方法。

該方法考慮了管理人定點(diǎn)計(jì)提業(yè)績(jī)報(bào)酬的需求，但其實(shí)效果和第三種差不多，但并未得到多數(shù)投資者和部分銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的充分理解及廣泛接受。

5、(單客戶(hù)高水位)分紅時(shí)計(jì)提和贖回時(shí)補(bǔ)充計(jì)提法

即在贖回時(shí)計(jì)提的基礎(chǔ)上，增加分紅時(shí)點(diǎn)的計(jì)提時(shí)點(diǎn)，并通過(guò)扣減分紅金額的方式實(shí)現(xiàn)分紅時(shí)點(diǎn)計(jì)提的組合計(jì)提方法。

這種方法和“固定時(shí)點(diǎn)扣減份額+贖回時(shí)補(bǔ)充計(jì)提”方法類(lèi)似，該方法是通過(guò)分紅時(shí)計(jì)提報(bào)酬以解決管理人無(wú)法在存續(xù)期計(jì)提業(yè)績(jī)報(bào)酬的顧慮，也就是說(shuō)基金管理人在不定期抽取報(bào)酬，然后分紅給你。

6、(單客戶(hù)高水位)單客戶(hù)開(kāi)放日扣減凈值計(jì)提法

通過(guò)在開(kāi)放日扣減投資者每筆投資份額凈值的計(jì)提方法。該方法是通過(guò)扣減每個(gè)投資者每筆申購(gòu)份額的期末份額凈值的方式計(jì)提業(yè)績(jī)報(bào)酬，經(jīng)計(jì)提后的每筆申購(gòu)份額的期末資產(chǎn)份額凈值各不相同。

這也就意味著，假如不同時(shí)間進(jìn)來(lái)的每筆投資申購(gòu)價(jià)格都為1.00，對(duì)每個(gè)投資者的每筆投資份額按照時(shí)間段分別計(jì)算業(yè)績(jī)報(bào)酬，會(huì)出現(xiàn)每個(gè)投資者不同時(shí)間的投資會(huì)獲取到多個(gè)不同凈值的情況，等于是私募在產(chǎn)品開(kāi)放日一口氣將所有的投資者的業(yè)績(jī)報(bào)酬都提取一次。

私募基金如何提取業(yè)績(jī)報(bào)酬？私募基金的報(bào)酬怎么算？

結(jié)語(yǔ)

業(yè)績(jī)報(bào)酬計(jì)提方法決定了管理人和投資者利益劃分，但基金管理人的初心始終不變，那就是全心全意為投資者帶來(lái)長(zhǎng)期穩(wěn)健的回報(bào)，并最終實(shí)現(xiàn)雙贏。

私募基金是什么，私募基金怎么投資？

一、 私募基金 的基本介紹 基金按是否面向一般大眾募集資金分為公募與私募利曦利信3號(hào)私募證券投資基金，按主投資標(biāo)的又可分為證券投資基金(標(biāo)的為股票)利曦利信3號(hào)私募證券投資基金，期貨投資基金(標(biāo)的為期貨合約)、貨幣投資基金(標(biāo)的為外匯)、黃金投資基金(標(biāo)的為黃金)、FOF fund of fund(基金投資基金利曦利信3號(hào)私募證券投資基金，標(biāo)的為PE與VC基金)，REITS real estate Investment Trusts(房地產(chǎn)投資基金，標(biāo)的為房地產(chǎn))，TOT trust of trust (信托投資基金，標(biāo)的為信托產(chǎn)品)，對(duì)沖基金(又叫套利基金，標(biāo)的為套利空間)，以上這么多基金形態(tài)，很多都是西方國(guó)家有，在中國(guó)只有此類(lèi)概念而并無(wú)實(shí)體(私募由于不受政策限制，投資標(biāo)的靈活，所以私募是有的)。 中國(guó)所謂的基金準(zhǔn)確應(yīng)該叫證券投資基金，例如大成、華夏、嘉實(shí)、交銀施羅德等，這些公募基金受證監(jiān)會(huì)嚴(yán)格監(jiān)管，投資方向與投資比例有嚴(yán)格限制，它們大多管理數(shù)百億以上資金?！∷侥荚谥袊?guó)是受?chē)?yán)格限制的，因?yàn)樗侥己苋菀壮蔀椤胺欠Y”，兩者的區(qū)別就是：是否面向一般大眾集資，資金所有權(quán)是否發(fā)生轉(zhuǎn)移，如果募集人數(shù)超過(guò)200人，并轉(zhuǎn)移至個(gè)人賬戶(hù)，則定為非法集資，非法集資是極嚴(yán)重 經(jīng)濟(jì)犯罪 ，可判 死刑 ，如浙江吳英、德隆唐萬(wàn)新、美國(guó)麥道夫。　 目前中國(guó)的私募按投資標(biāo)的分主要有：私募證券投資基金，經(jīng)陽(yáng)光化后又叫做陽(yáng)光私募(投資于股票，如股勝資產(chǎn)管理公司，赤子之心、武當(dāng)資產(chǎn)、星石、螞蟻財(cái)富等資產(chǎn)管理公司)，私募房地產(chǎn)投資基金(目前較少，如金誠(chéng)資本、星浩投資)，私募 股權(quán)投資 基金(即PE，投資于非 上市公司 股權(quán)，以IPO為目的，如鼎輝，弘毅、KKR、高盛、凱雷、漢紅)、私募風(fēng)險(xiǎn)投資基金(即VC，風(fēng)險(xiǎn)大，如聯(lián)想投資、軟銀、IDG)公募基金如大成、嘉實(shí)、華夏等基金公司是證券投資基金，只能投資股票或債券，不能投資非上市公司股權(quán)，不能投資房地產(chǎn)，不能投資有風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)，而私募基金可以。 二、私募基金的投資方式 私募基金的主要運(yùn)作方式有兩種： 第一種是承諾保底，基金將保底資金交給出資人，相應(yīng)的設(shè)定底線(xiàn)，如果跌破底線(xiàn)，自動(dòng)終止操作，保底資金不退回。第二種，接收帳號(hào)(即客戶(hù)只要把帳號(hào)給私募基金即可)，如果跌破約定虧損比例(一般為10%-30%)，客戶(hù)可自動(dòng)終止約定，對(duì)于約定贏利部分或約定盈利達(dá)到百分比(一般為10%)以上部分按照約定的比例進(jìn)行分成，此種都是針對(duì)熟悉的客戶(hù)，還有就是大型企業(yè)單位。 三、私募基金的交易費(fèi)用 投資者投資私募基金不僅是關(guān)心自己是否盈利，還更關(guān)心投資私募的費(fèi)用。一般的私募基金的費(fèi)用有： 1、基金交易費(fèi)用 基金交易費(fèi)用是指在在進(jìn)行的時(shí)候基金交易時(shí)發(fā)生的基本費(fèi)用，一般有認(rèn)購(gòu)費(fèi)用、申請(qǐng)購(gòu)買(mǎi)費(fèi)、贖回費(fèi)用、私募基金轉(zhuǎn)托管費(fèi)、轉(zhuǎn)換費(fèi)用等等。 2、基金運(yùn)營(yíng)費(fèi) 基金運(yùn)營(yíng)費(fèi)講的是在私募基金運(yùn)作過(guò)程中所產(chǎn)生的費(fèi)用，通常常見(jiàn)的是從基金資產(chǎn)中扣除，可能有所減低價(jià)值。營(yíng)運(yùn)費(fèi)有：管理費(fèi)、托管費(fèi)、可持續(xù)銷(xiāo)售法、證券交易費(fèi)用、信息披露費(fèi)用、與基金相關(guān)的會(huì)計(jì)師費(fèi)和 律師 費(fèi)等等，一般的都是按照國(guó)家的規(guī)定來(lái)收取。 四、私募基金的組織形式 1、公司式 公司式私募基金有完整的公司架構(gòu)，運(yùn)作比較正式和規(guī)范。目前公司式私募基金(如"股勝投資公司")在中國(guó)能夠比較方便地成立。半開(kāi)放式私募基金也能夠以某種變通的方式，比較方便地進(jìn)行運(yùn)作，不必接受?chē)?yán)格的審批和監(jiān)管，投資策略也就可以更加靈活。比如： (1)設(shè)立某"投資公司"，該"投資公司"的業(yè)務(wù)范圍包括有價(jià)證券投資; (2)"投資公司"的股東數(shù)目不要多，出資額都要比較大，既保證私募性質(zhì)，又要有較大的資金規(guī)模; (3)"投資公司"的資金交由資金管理人管理，按國(guó)際慣例，管理人收取資金管理費(fèi)與效益激勵(lì)費(fèi)，并打入"投資公司"的運(yùn)營(yíng)成本; (4)"投資公司"的注冊(cè)資本每年在某個(gè)特定的時(shí)點(diǎn)重新登記一次，進(jìn)行名義上的增資擴(kuò)股或減資縮股，如有需要，出資人每年可在某一特定的時(shí)點(diǎn)將其出資贖回一次，在其他時(shí)間投資者之間可以進(jìn)行股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓或上柜交易。該"投資公司"實(shí)質(zhì)上就是一種隨時(shí)擴(kuò)募，但每年只贖回一次的公司式私募基金。不過(guò)，公司式私募基金有一個(gè)缺點(diǎn)，即存在雙重征稅。 克服缺點(diǎn)的方法有： (1)將私募基金注冊(cè)于避稅的天堂，如開(kāi)曼、百慕大等地;(2)將公司式私募基金注冊(cè)為高科技企業(yè)(可享受諸多優(yōu)惠)，并注冊(cè)于稅收比較優(yōu)惠的地方; (3)借殼，即在基金的設(shè)立運(yùn)作中聯(lián)合或收購(gòu)一家可以享受稅收優(yōu)惠的企業(yè)(最好是非上市公司)，并把它作為載體。 2、契約式 契約式基金的組織結(jié)構(gòu)比較簡(jiǎn)單。具體的做法可以是： (1)證券公司作為基金的管理人，選取一家銀行作為其托管人; (2)募到一定數(shù)額的金額開(kāi)始運(yùn)作，每個(gè)月開(kāi)放一次，向基金持有人公布一次基金凈值，辦理一次基金贖回; (3)為了吸引基金投資者，應(yīng)盡量降低手續(xù)費(fèi)，證券公司作為基金管理人，根據(jù)業(yè)績(jī)表現(xiàn)收取一定數(shù)量的管理費(fèi)。其優(yōu)點(diǎn)是可以避免雙重征稅，缺點(diǎn)是其設(shè)立與運(yùn)作很難回避證券管理部門(mén)的審批和監(jiān)管。 3、虛擬式 虛擬式私募基金表面看來(lái)像委托理財(cái)，但它實(shí)際上是按基金方式進(jìn)行運(yùn)作。比如，虛擬式私募基金在設(shè)立和擴(kuò)募時(shí)，表面上是與每個(gè)客戶(hù)簽定委托理財(cái)協(xié)議，但這些委托理財(cái)帳戶(hù)是合在一起進(jìn)行基金式運(yùn)作，在買(mǎi)入和贖回基金單元時(shí)，按基金凈值進(jìn)行結(jié)算。具體的做法可以是： (1)每個(gè)基金持有人以其個(gè)人名義單獨(dú)開(kāi)立分帳戶(hù); (2)基金持有人共同出資組建一個(gè)主帳戶(hù); (3)證券公司作為基金的管理人，統(tǒng)一管理各帳戶(hù)，所有帳戶(hù)統(tǒng)一計(jì)算基金單位凈值; (4)證券公司盡量使每個(gè)帳戶(hù)的實(shí)際市值與根據(jù)基金單位的凈值計(jì)算的市值相等，如果二者不相等，在贖回時(shí)由主帳戶(hù)與分帳戶(hù)的資金差額劃轉(zhuǎn)平衡。虛擬式的優(yōu)點(diǎn)是，可以規(guī)避證券管理部門(mén)對(duì)基金設(shè)立與運(yùn)作方面的審批與監(jiān)管，設(shè)立靈活，并避免了雙重征稅。缺點(diǎn)是依然沒(méi)有擺脫委托理財(cái)?shù)氖`，在資金籌集上需要法律上的進(jìn)一步規(guī)范，在資金運(yùn)作上依然受到證券管理部門(mén)對(duì)券商的監(jiān)管，在資金規(guī)模擴(kuò)張上缺乏基金的發(fā)展優(yōu)勢(shì)。 4、組合式 為了發(fā)揮上述3種組織形式的優(yōu)越性，可以設(shè)立一個(gè)基金組合，將幾種組織形式結(jié)合起來(lái)。組合式基金有4種類(lèi)型： (1)公司式與虛擬式的組合; (2)公司式與契約式的組合; (3)契約式與虛擬式的組合; (4)公司式、契約式與虛擬式的組合。 5、有限合伙制 有限合伙企業(yè) 是美國(guó)私募基金的主要組織形式。 2007年6月1日，中國(guó)《 合伙企業(yè)法 》正式施行，一批有限合伙企業(yè)陸續(xù)組建，這些有限合伙企業(yè)主要集中在股權(quán)投資和證券投資領(lǐng)域。信托制 通過(guò)信托計(jì)劃，進(jìn)行股權(quán)投資或者證券投資，也是陽(yáng)光私募的典型形式。

私募 步驟

私募 步驟

私募 步驟，隨著私募行業(yè)不斷成熟，國(guó)內(nèi)投資人對(duì)私募的接受度和認(rèn)可度在不斷提高，但是問(wèn)題也慢慢變多，就有很多人遭遇了“私募基金” 。以下分享私募 步驟有哪些？

私募 步驟1

什么是私募基金？

私募基金是以非公開(kāi)方式向合格投資者募集資金設(shè)立的投資基金。私募基金財(cái)產(chǎn)的投資包括買(mǎi)賣(mài)股票、債券、期貨、期權(quán)、基金份額及投資合同約定的其他投資標(biāo)的。

并且，私募基金僅面向合格投資者，不是想買(mǎi)就能買(mǎi)。私募對(duì)合格投資者也有一定門(mén)檻，投資單只私募基金的金額不低于100萬(wàn)元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人：

私募基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，根據(jù)《私募管理辦法》第十二條規(guī)定，私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬(wàn)元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人：

（1）凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的單位；

（2）金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元或者最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元的個(gè)人。

此處所稱(chēng)金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計(jì)劃、銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃、保險(xiǎn)產(chǎn)品、期貨權(quán)益等。

此外，投資單只基金的合格投資者不得超過(guò)200人，應(yīng)具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力。這說(shuō)明私募基金和其他投資一樣，都要承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，不存在保本保收益，揭示風(fēng)險(xiǎn)是私募機(jī)構(gòu)的義務(wù)。

投資者還需要高度警惕以私募基金名義進(jìn)行非法集資等犯罪活動(dòng)的非法私募活動(dòng)。

比如說(shuō)，具備以下特點(diǎn)的就是“偽私募”↓

1、公開(kāi)募集。通過(guò)公眾傳播媒體或講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)和布告、傳單、短信、微信等方式向不特定對(duì)象宣傳推介。

2、保本保息。虛構(gòu)或夸大投資項(xiàng)目，以投資標(biāo)的大股東個(gè)人擔(dān)保、投資標(biāo)的關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)擔(dān)保等方式，承諾給予投資者保本、承諾給予投資者固定收益、承諾定期付息等。

3、未到協(xié)會(huì)備案。以私募基金名義宣傳、募集，但并未到基金業(yè)協(xié)會(huì)辦理產(chǎn)品備案手續(xù)。

4、拼單。用拆分、轉(zhuǎn)讓私募產(chǎn)品的方式誘導(dǎo)多名不合格投資者一起湊到100萬(wàn)元及以上，變相滿(mǎn)足合格投資者的要求。

如何辨別非法私募活動(dòng)？

面對(duì)層出不窮、花樣繁多的 ，如何辨別非法私募活動(dòng)呢？

首先，投資者可通過(guò)查詢(xún)基金業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站等方式，充分了解私募基金的基本信息。登記備案不等于對(duì)機(jī)構(gòu)合規(guī)性和管理能力的認(rèn)可，警惕用備案信息自我增信的行為。

其次，查詢(xún)私募基金管理人及投資標(biāo)的的基本情況，審慎評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)。投資者通過(guò)仔細(xì)閱讀基金合同條款了解產(chǎn)品投向、基金運(yùn)作模式、相關(guān)權(quán)利義務(wù)等情況，提高防識(shí)能力。

如何挑選私募？

即便過(guò)了前面的重重篩選，也不要掉以輕心。面對(duì)市場(chǎng)上多達(dá)7萬(wàn)多只的私募基金，投資者又該如何挑選私募呢？

第一步，了解自身投資需求。給自己設(shè)定一個(gè)投資目標(biāo)、投資周期、期望收益及風(fēng)險(xiǎn)承受力非常有必要，這樣在真正投資時(shí)就能選擇合適的投資風(fēng)格，獲得預(yù)期的收益。

第二步，建立投資組合。根據(jù)你的投資需求，選擇與你風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的多只私募基金，并建立投資組合，同時(shí)在未來(lái)根據(jù)市場(chǎng)波動(dòng)等各項(xiàng)因素，動(dòng)態(tài)調(diào)整投資組合。

第三步，熟悉私募基金。要想選出好基金，除了自己的專(zhuān)業(yè)知識(shí)要過(guò)硬，還要了解私募基金的'投研團(tuán)隊(duì)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司治理情況、管理規(guī)模等。

挑選一款合適的私募基金，既需要練就一雙慧眼，懂得投資知識(shí)，也要把握投資心態(tài)。篩選基金這種“苦差事”，就應(yīng)該給到專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)去打理。私募排排網(wǎng)成立18年，是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的私募基金綜合服務(wù)平臺(tái)。公司擁有一支專(zhuān)業(yè)的投研團(tuán)隊(duì)，為客戶(hù)提供一站式、智能化的高效服務(wù)。

最后，大家也應(yīng)該增強(qiáng)防 意識(shí)，用好法律來(lái)保護(hù)自己。

我們一起記住這個(gè)口訣：

遠(yuǎn)離“偽私募”，守住“錢(qián)袋子”

正確認(rèn)識(shí)私募，做到“三看三不”

1 、看人；

2、看產(chǎn)品；

3、看合同

4、 量力而行“不貪小利”

5、 文件簽署“不走過(guò)場(chǎng)”

6 、投資前后“不做甩手掌柜”

私募 步驟2

謹(jǐn)防非法私募五種常見(jiàn)套路

私募基金是以非公開(kāi)方式向合格投資者募集資金設(shè)立的投資基金，是共享收益、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一種投資產(chǎn)品。其投資門(mén)檻較高，一般設(shè)在100萬(wàn)元及以上，具有較高投資風(fēng)險(xiǎn)。投資者應(yīng)當(dāng)高度警惕以私募基金名義進(jìn)行的非法集資、非法吸存等違法犯罪活動(dòng)，謹(jǐn)防以下五種非法私募的常見(jiàn)套路。

套路一是保本和高收益誘惑，推廣宣傳時(shí)承諾保證本金不受損失，并鼓吹私募基金未來(lái)凈值將大幅上漲，但實(shí)際上可能面臨巨額虧損，且損失全部由投資者自己承擔(dān)。

套路二是利用熟人關(guān)系麻痹投資者。投資者面臨親朋好友的推薦時(shí)，往往基于信任而不仔細(xì)了解私募基金，不仔細(xì)查看格式化基金合同，從而造成損失。

套路三是用拆分、轉(zhuǎn)讓私募產(chǎn)品的方式，誘導(dǎo)多名未達(dá)投資門(mén)檻的投資者拼單到100萬(wàn)元及以上，變相滿(mǎn)足合格投資者的要求。

套路四是把私募基金包裝得“高大上”，找知名機(jī)構(gòu)或名人公開(kāi)向市民推介。投資者切記要注意背后的風(fēng)險(xiǎn)和準(zhǔn)入門(mén)檻。

套路五是經(jīng)常借助某個(gè)大型金融項(xiàng)目或者金融創(chuàng)新模式，鼓吹某私募基金的美好前景，實(shí)則在覬覦投資者的本金。

警方提醒投資者，切莫輕信線(xiàn)上宣傳廣告或熟人推介，勿因高收益吸引而放松警惕、盲目投資。若發(fā)現(xiàn)非法集資、非法吸存等違法犯罪線(xiàn)索，應(yīng)及時(shí)向公安機(jī)關(guān)報(bào)案。

私募 步驟3

警惕偽私募 謹(jǐn)防新 陷阱

一、明辨 模式，警惕冒名

非法機(jī)構(gòu)或人員冒用私募基金管理人或資深私募證券投資基金經(jīng)理名義，取投資者信任，吸引投資者加入QQ、微信等通訊軟件群聊，一是以拼單代為申購(gòu)私募證券投資基金產(chǎn)品、提供薦股服務(wù)收取指導(dǎo)費(fèi)等事項(xiàng)為由，誘導(dǎo)投資者轉(zhuǎn)款，取投資者資金；

二是誘投資者下載注冊(cè)虛假交易APP或開(kāi)設(shè)虛假的境外證券公司賬戶(hù)，要求投資者轉(zhuǎn)入資金進(jìn)行“交易”，但投資者申請(qǐng)取出個(gè)人資金時(shí)，須先繳納相關(guān)保證金，投資者配合繳款后發(fā)現(xiàn)賬戶(hù)已被刪除并被強(qiáng)制移出群聊。

上述行為不僅觸犯了國(guó)家法律法規(guī)，對(duì)相關(guān)被冒名的私募機(jī)構(gòu)及基金經(jīng)理的聲譽(yù)造成嚴(yán)重影響，而且嚴(yán)重?cái)_亂了私募基金行業(yè)秩序、損害了行業(yè)形象。

二、加強(qiáng)防范意識(shí)，維護(hù)自身權(quán)益

深圳證監(jiān)局提醒廣大投資者增強(qiáng)防范意識(shí)，遵循以下方法維護(hù)自身權(quán)益:

一是遵守合格投資者要求。根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》的規(guī)定，私募基金合格投資者投資于單只私募基金的金額不低于100萬(wàn)元，且應(yīng)符合具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力等要求。任何“拼單”“湊單”、無(wú)需履行合格投資者評(píng)估程序、低于100萬(wàn)元投資門(mén)檻的私募基金投資行為均為違法違規(guī)行為，應(yīng)提高警惕，謹(jǐn)防受。

二是增強(qiáng)個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。投資者應(yīng)自覺(jué)抵制“高收益無(wú)風(fēng)險(xiǎn)”“快速致富”“穩(wěn)賺不賠”等噱頭誘惑，保持頭腦冷靜，不受高收益誘惑而沖動(dòng)投資。不輕信互聯(lián)網(wǎng)信息或陌生人電話(huà)，不直接向個(gè)人銀行賬戶(hù)、不明機(jī)構(gòu)銀行賬戶(hù)、不明軟件劃轉(zhuǎn)資金。

三是謹(jǐn)慎核實(shí)私募機(jī)構(gòu)信息。投資者在進(jìn)行私募基金投資之前，可通過(guò)登陸中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)官方網(wǎng)站（)“私募基金管理人公示信息”欄目查詢(xún)私募基金管理人及其備案的私募基金產(chǎn)品的基本情況；或通過(guò)主動(dòng)與私募基金管理人聯(lián)系確認(rèn)產(chǎn)品銷(xiāo)售的真實(shí)性，保護(hù)自身合法權(quán)益不受侵害。

投資者如遇 或發(fā)現(xiàn)涉嫌 、非法集資等犯罪線(xiàn)索的，請(qǐng)收集保存證據(jù)，并立即向公安機(jī)關(guān)報(bào)案。

什么是私募證券投資基金？私募證券和公募證券的區(qū)別是什么？什么是非法私募？求大神幫助

私募是相對(duì)于公募而言，是就證券發(fā)行方法之差異，以是否向社會(huì)不特定公眾發(fā)行或公開(kāi)發(fā)行證券的區(qū)別，界定為公募和私募，或公募證券和私募證券。 金融市場(chǎng)中常說(shuō)的“私募基金”或“地下基金”，是一種非公開(kāi)宣傳的，私下向特定投資人募集資金進(jìn)行的一種集合投資。其方式基本有兩種，一是基于簽訂委托投資合同的契約型集合投資基金，二是基于共同出資入股成立股份公司的公司型集合投資基金。 首先，私募基金通過(guò)非公開(kāi)方式募集資金。其次，在募集對(duì)象上，私募基金的對(duì)象只是少數(shù)特定的投資者，圈子雖小門(mén)檻卻不低。第三，和公募基金嚴(yán)格的信息披露要求不同，私募基金這方面的要求低得多，加之政府監(jiān)管也相應(yīng)比較寬松，因此私募基金的投資更具隱蔽性，運(yùn)作也更為靈活，相應(yīng)獲得高收益回報(bào)的機(jī)會(huì)也更大。 所謂私募基金，是相對(duì)公募基金而言，它的標(biāo)志性特征是通過(guò)非公開(kāi)方式募集資金。因?yàn)檫@種非公開(kāi)性，私募基金成為中國(guó)資本市場(chǎng)中最為隱秘的一股資本力量。 《中華人民共和國(guó)投資基金法》草案第四稿有專(zhuān)門(mén)一章用于規(guī)范“向特定對(duì)象募集的基金”，其中一些條款如“投資人數(shù)應(yīng)當(dāng)在2人以上50人以下”，“每個(gè)投資者的最低出資額由基金章程或基金契約規(guī)定，但不得低于10萬(wàn)元”，“設(shè)立特定基金，應(yīng)當(dāng)向國(guó)務(wù)院投資基金監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案”等，意味著我國(guó)基金業(yè)正在醞釀著一場(chǎng)調(diào)整和突破，私募基金合法化、市場(chǎng)化的步伐將加快。 私募基金并非是地下的非法的不受監(jiān)管的基金，它是相對(duì)于公募基金而言的，指不是面向所有的投資者，而是通過(guò)非公開(kāi)方式面向少數(shù)機(jī)構(gòu)投資者和富有的個(gè)人投資者募集資金而設(shè)立的基金，它的銷(xiāo)售和贖回都是基金管理人通過(guò)私下與投資者協(xié)商進(jìn)行的，一般以投資意向書(shū)（非公開(kāi)的招股說(shuō)明書(shū)）等形式募集的基金。在國(guó)外，一些著名的基金公司如量子基金、老虎基金等，都是典型的私募基金。由于私募基金容易發(fā)生不規(guī)范行為，所以，一些國(guó)家的法律法規(guī)明確限定私募基金證券的最高認(rèn)購(gòu)人數(shù)，超過(guò)最高認(rèn)購(gòu)人數(shù)就必須采用公募發(fā)行。 私募基金與一般的公募基金的區(qū)別主要體現(xiàn)在以下幾方面： 差別私募基金公募基金 募集方式 非公開(kāi)方式公開(kāi)方式 募集對(duì)象 少數(shù)特定投資者, 多為有一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力、資產(chǎn)規(guī)模較大的個(gè)人或機(jī)構(gòu)投資者， 不確定的社會(huì)公眾投資者 信息披露要求 相關(guān)信息公開(kāi)披露較少，一般只需半年或一年私下公布投資組合及收益，投資更具隱蔽性 要求定期披露詳細(xì)的投資目標(biāo)、投資組合等 服務(wù)方式 “量體裁衣”式，投資決策主要體現(xiàn)投資者的意圖和要求 “批發(fā)“式，投資決策主要基于基金管理公司的風(fēng)格和策略 監(jiān)管原則和標(biāo)準(zhǔn) 監(jiān)管相對(duì)寬松，基金運(yùn)作上有相當(dāng)高的自由度，較少受監(jiān)管部門(mén)的限制或約束，投資更具靈活 對(duì)基金管理人有嚴(yán)格的要求；對(duì)基金投資活動(dòng)有嚴(yán)格的限制 對(duì)投資者的要求 具有一定的投資資金規(guī)模以及理性的投資理念 相對(duì)較低 風(fēng)險(xiǎn) 相對(duì)較大 相對(duì)較小 雙方關(guān)系 投資者可以與基金發(fā)起人協(xié)商并共同確定基金的投資方向及目標(biāo)，具有協(xié)議性質(zhì) 由基金發(fā)起人單方面確定有關(guān)事項(xiàng)，投資人被動(dòng)接受 鑒于私募基金的特點(diǎn)，與公募基金相比，私募基金具有以下 優(yōu)勢(shì) ：（1）由于私募基金面向少數(shù)特定的投資者，因此，其投資目標(biāo)可能更具有針對(duì)性，能夠根據(jù)客戶(hù)的特殊需求提供度身定做的投資服務(wù)產(chǎn)品；（2）一般來(lái)說(shuō)，私募基金所需的各種手續(xù)和文件較少，受到的限制也較少，一般法規(guī)要求不如公募基金嚴(yán)格詳細(xì)，如單一股票的投資限制放寬，某一投資者持有基金份額可以超出一定比例，對(duì)私募基金規(guī)模的最低限制更低等，因此，私募基金的投資更具有靈活性；（3）在信息披露方面，私募基金不必向公募基金那樣定期披露詳細(xì)的投資組合，一般只需半年或一年私下公布投資組合及收益即可，政府對(duì)其監(jiān)管遠(yuǎn)比公募基金寬松，因而投資更具有隱蔽性，獲得高收益回報(bào)的機(jī)會(huì)也更大。 但是，私募基金也存在明顯的 缺陷 ：私募基金受到政府監(jiān)管相對(duì)較寬松，操作缺乏透明度，有可能出現(xiàn)內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等違規(guī)行為，將不利于基金持有人利益的保護(hù)，在可能取得較高收益的同時(shí)，蘊(yùn)藏著較大的投資風(fēng)險(xiǎn)如基金管理者的道德風(fēng)險(xiǎn)、代理風(fēng)險(xiǎn)等。此外，以這種方式發(fā)行的基金證券一般數(shù)量不大，而且投資者的認(rèn)同性、流動(dòng)性較差，不能上市交易。私募 發(fā)展歷程 :1993年-1995年：萌芽階段，這期間證券公司與大客戶(hù)逐漸形成了不規(guī)范的信托關(guān)系；1996年-1998年：形成階段，此期間上市公司將閑置資金委托承銷(xiāo)商進(jìn)行投資，眾多的咨詢(xún)顧問(wèn)公司成為私募基金操盤(pán)手；1999年-2000年：盲目發(fā)展階段，由于投資管理公司大熱，大量證券業(yè)的精英跳槽，憑著熟稔的專(zhuān)業(yè)知識(shí)，過(guò)硬的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)，一呼百應(yīng)。2001年以后：逐步規(guī)范、調(diào)整階段，其操作策略由保本業(yè)務(wù)向集中投資策略的轉(zhuǎn)變，操作手法由跟莊做股到資金推動(dòng)和價(jià)值發(fā)現(xiàn)相結(jié)合轉(zhuǎn)變。私募基金的 運(yùn)作模式 私募基金的主要運(yùn)作方式有兩種。 第一種是承諾保底，基金將保底資金交給出資人，相應(yīng)的設(shè)定底線(xiàn)，如果跌破底線(xiàn)，自動(dòng)終止操作，保底資金不退回。 第二種，接收帳號(hào)（即客戶(hù)只要把帳號(hào)給私募基金即可），如果跌破10％，客戶(hù)可自動(dòng)終止約定，對(duì)于贏利達(dá)10％以上部分按照約定的比例進(jìn)行分成，此種都是針對(duì)熟悉的客戶(hù)，還有就是大型企業(yè)單位。