本文目錄一覽：

• 1、證券投資基金的優(yōu)勢
• 2、2020年中期私募基金長期業(yè)績榜
• 3、到底私募證券投資基金只投滬深A(yù)股股票需不需要繳納增值稅？
• 4、私募基金，私募債券，私募債三者的區(qū)別。

證券投資基金的優(yōu)勢

看門狗財富為您解答。

私募證券投資基金的優(yōu)勢有：

首先第一是靈活

公募基金對同種股票有著10%的投資比例限制，然而私募證券投資基金不受限制，一旦私募證券投資基金發(fā)現(xiàn)了一個價值被低估的股票，他們可以盡可能多的去買這只股票，這就促使了私募證券投資基金花更多的精力去做企業(yè)調(diào)研，有時甚至去上市公司以高價買業(yè)績和送配等消息；私募基金還可以做公募基金禁止操作的做衍生品和一些跨市場的套利。

其次是良好的激勵機制

因為私募證券投資基金的利潤來源主要是業(yè)績收益的分配，而不是管理費，給客戶創(chuàng)造盈利越多，他們的收入越多，這也促使了基金管理者會想方設(shè)法地提高基金的收益率。

其三，私募證券投資基金在投資決策上也更占優(yōu)勢。

比如，公募基金的研究部門發(fā)現(xiàn)一只有投資價值股票后，往往需要提交報告，開會討論，風險控制部門審核再到投資總監(jiān)做出決定要經(jīng)過一系列流程，時間耗費很長，等做出了決定，投資時機也往往錯過了。而私募基金則不用顧慮這些，發(fā)現(xiàn)了好的品種，他們能夠更快地做出反應(yīng)。

其四私募做的是絕對收益而公募基金還要考慮每季度、半年以及年終的排名，對基金經(jīng)理也會產(chǎn)生很大的壓力，這些都會影響長期的穩(wěn)健投資。

其五私募證券投資基金比起公募百億的巨無霸來說資金規(guī)模較小，這樣更有利于資金的進出，建倉成本要低很多。

2020年中期私募基金長期業(yè)績榜

近三年A股市場行情跌宕起伏西恩債券1號私募證券投資基金，既有2018年西恩債券1號私募證券投資基金的低迷西恩債券1號私募證券投資基金，也有2019年以來的結(jié)構(gòu)性行情。盡管市場行情多變，私募證券投資基金仍取得西恩債券1號私募證券投資基金了不俗的業(yè)績。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截止2020年9月11日，共有4580只私募基金完整披露了2017年7月1日至2020年6月30日的基金凈值數(shù)據(jù)。各類策略私募基金近三年整體均取得正收益，其中宏觀策略基金取得了41%的回報，表現(xiàn)最優(yōu)；市場中性基金為25%，緊隨其后。

基金公司方面，大凡投資作為一家在管資產(chǎn)1-10億的私募公司，業(yè)績領(lǐng)跑萬家私募基金公司。在管資產(chǎn)50億元以上的私募公司中，九章資本、于翼資產(chǎn)、寧聚資產(chǎn)居前。在管資產(chǎn)20-50億元以上的私募公司中，石鋒資產(chǎn)、弘尚資產(chǎn)、新思哲投資排名前三。在管資產(chǎn)10-20億元以上的私募公司中，天倚道投資位居第一，壁虎投資、巨杉資產(chǎn)位居二、三。

// 公司篇 //

01 私募基金公司業(yè)績榜

截止2020年6月30日，據(jù)459家私募公司近三年（2017年7月1日至2020年6月30日，下同）的業(yè)績統(tǒng)計，有20家超過130%；這20家私募公司的中位數(shù)收益率為153%。其中，大凡投資私募基金位居第一，其次是賽亞資本和天倚道投資。從地區(qū)分布來看，10家來自上海。

按照在中基協(xié)備案的私募管理人規(guī)模數(shù)據(jù)統(tǒng)計，管理規(guī)模50億以上的私募中，前20名公司近三年中位數(shù)收益率超127%。九章資本、于翼資產(chǎn)、寧聚資產(chǎn)居前。從地區(qū)分布來看，9家來自上海。

管理規(guī)模20-50億的私募基金公司，前20家公司中位數(shù)收益率超過79%。石鋒資產(chǎn)、弘尚資產(chǎn)、新思哲投資居前三。從地區(qū)分布來看，主要集中在上海、深圳、北京。

管理規(guī)模10-20億的私募，前20家公司中位數(shù)收益率超過64%。天倚道投資位居第一，壁虎投資、巨杉資產(chǎn)位居二、三。從地區(qū)分布來看，上海有8家，深圳有4家。

管理規(guī)模1-10億的私募，前20家公司中位數(shù)收益率超過100%。大凡投資居首，賽亞資本緊隨其后。從地區(qū)分布來看，上海有8家，深圳有4家。

02 五年期私募公司業(yè)績

截至2020上半年末，以各私募管理人旗下的三只代表基金近五年（2015年7月1日至2020年6月30日）業(yè)績?yōu)榭剂浚?20家公司近五年中位數(shù)收益率高達126%。

// 基金篇 //

03 各類策略私募基金中位數(shù)收益率

近三年各類私募基金整體均取得正收益，其中宏觀策略基金取得了41%的回報，表現(xiàn)最優(yōu)；股票市場中性基金以25%，緊隨其后。

04 私募基金業(yè)績TOP20

Wind數(shù)據(jù)覆蓋的披露近三年凈值（月度凈值完整度=90）的4580只私募基金中，大凡1號業(yè)績獲得近三年冠軍，賽亞成長1號、賽亞美純分別位居第二、第三，前20名均給投資者帶來了超過兩倍的驚人收益。

05 私募股票多策略基金業(yè)績榜TOP20

多策略是指采用多種互補的策略，以此來降低策略失效的風險。前20名中位數(shù)收益率超121%。賽亞明星、寧聚量化多策略領(lǐng)漲，前十四名漲幅均超100%。

06 私募組合策略基金業(yè)績榜TOP20

私募FOF中，前20名中位數(shù)收益率超51%，同亨愛弗FOF1期、博孚利CTA-FOF5號領(lǐng)漲。私募FOF大部分都是投資內(nèi)部的基金。

07 私募管理期貨基金業(yè)績榜TOP20

期貨量化策略多種多樣，以CTA（趨勢跟隨）策略為主，兼有套利，對沖等策略，前20名中位數(shù)收益率超113%。大凡1號收益率占據(jù)分類榜單第一，大幅領(lǐng)先同類策略基金。

08 私募股票多頭基金業(yè)績榜TOP20

近三年，股票多頭的策略表現(xiàn)出色，其中賽亞成長1號位列第一。

09 私募股票市場中性基金業(yè)績榜TOP20

股票市場中性策略中，前20名中位數(shù)收益率超71%。其中，天下溪領(lǐng)漲。

10 私募債券策略基金業(yè)績榜TOP20

債券策略中，前20名中位數(shù)收益率超45%。其中，穩(wěn)盈3號(景唐)領(lǐng)漲。

11 私募宏觀策略基金業(yè)績榜TOP20

宏觀策略中，前20名中位數(shù)收益率超70%。其中，東方港灣馬拉松全球領(lǐng)漲。

*以上數(shù)據(jù)不作為投資參考，基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。

私募數(shù)據(jù)納入統(tǒng)計的標準：

納入三年期榜單統(tǒng)計的基金成立日需早于2017年7月1日，納入五年期榜單統(tǒng)計的基金成立日需早于2015年7月1日；

到期日需晚于2020年7月1日；

在榜單的統(tǒng)計時間范圍內(nèi)月度凈值完整度=90%；

基金凈值在榜單的統(tǒng)計時間范圍內(nèi)未發(fā)生異常波動，如大額贖回造成的大幅上漲；

所用數(shù)據(jù)來源為Wind私募數(shù)據(jù)庫中的私募證券投資基金類。

若貴司產(chǎn)品因凈值未更新沒有參與排名，請發(fā)郵件至凈值對接郵件地址：GR.PFData@wind.com.cn

HFS（私募基金大全）

覆蓋私募市場核心數(shù)據(jù)

業(yè)績表現(xiàn)一覽無余

基金動態(tài)實時更新

到底私募證券投資基金只投滬深A(yù)股股票需不需要繳納增值稅？

（一）根據(jù)《關(guān)于資管產(chǎn)品增值稅有關(guān)問題的通知》(財稅〔2017〕56號)，自2018年1月1日起，私募基金管理人運營私募基金過程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為，暫適用簡易計稅方法，按照3%的征收率繳納增值稅。

（二）根據(jù)《關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點的通知》（財稅〔2016〕36號）,對證券投資基金（封閉式證券投資基金，開放式證券投資基金）管理人運用基金買賣股票、債券所取得金融商品轉(zhuǎn)讓收入免征增值稅。

（三）根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》（2003年10月28日第十屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第五次會議通過2012年12月28日第十一屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第三十次會議修訂）第二條，證券投資基金包括公開及非公開募集資金設(shè)立的證券投資基金，即公募證券投資基金和私募證券投資基金。

私募基金，私募債券，私募債三者的區(qū)別。

私募基金西恩債券1號私募證券投資基金，是指以非公開方式向特定投資者募集資金并以特定目標為投資對象西恩債券1號私募證券投資基金的證券投資基金。私募基金是以大眾傳播以外的手段招募西恩債券1號私募證券投資基金，發(fā)起人集合非公眾性多元主體的資金設(shè)立投資基金，進行證券投資。

私募債券(Private Placement Bond)債券按發(fā)行方式分類，可分為公募債券和私募債券。 私募債券是指向與發(fā)行者有特定關(guān)系的少數(shù)投資者募集的債券，其發(fā)行和轉(zhuǎn)讓均有一定的局限性。私募債券的發(fā)行手續(xù)簡單，一般不能在證券市場上交易。

私募債，是指以中小微型企業(yè)在中國境內(nèi)以非公開方式發(fā)行和轉(zhuǎn)讓，預(yù)定在一定期限還本付息的一種公司債券，它非公開發(fā)行，所以屬于私募債的發(fā)行，不設(shè)行政許可。沒有在上海證券交易所和深圳證券交易所上市的中小微型企業(yè)，暫時不包括房地產(chǎn)企業(yè)和金融企業(yè)。

應(yīng)答時間：2021-12-20，最新業(yè)務(wù)變化請以平安銀行官網(wǎng)公布為準。