本文目錄一覽：

• 1、私募證券投資基金業(yè)績提成20%是什么意思
• 2、代辦私募基金牌照，條件有哪些
• 3、私募基金牌照辦理需要什么條件價格
• 4、2018年《私募投資基金募集行為管理辦法》說明
• 5、前海中民投資鑫鼎基金怎么樣
• 6、成立私募基金公司需要什么條件？有哪些政策限定？注冊資本需要多少？

私募證券投資基金業(yè)績提成20%是什么意思

都說私募靠業(yè)績吃飯，而國內(nèi)較為普遍的業(yè)績比例是20%，但業(yè)績報酬計提方式卻多種多樣，因此咱們不妨來看一下目前國內(nèi)外常用的報酬計提方式有哪些。

據(jù)相關(guān)資料顯示：

基金業(yè)績報酬是基金管理人根據(jù)基金的業(yè)績表現(xiàn)并依據(jù)基金合同規(guī)定的計算方式按照一定比例提取的業(yè)績獎勵，業(yè)內(nèi)較為普遍的比例是20%。業(yè)績報酬計提要素主要包含計算標準、計提時點、計提對象和扣減形式四個方面。目前國內(nèi)外私募基金常見的業(yè)績報酬計提多采用高水位算法為計算標準。在此計算標準的基礎(chǔ)上，通過與其他三個要素的組合，國內(nèi)外形成了多種的業(yè)績報酬計提類型。

據(jù)悉，國內(nèi)主流的業(yè)績報酬計提方法比較常見的分為兩種模式共計六種方法。兩種模式為基金資產(chǎn)高水位模式和單客戶高水位模式。

在基金資產(chǎn)高水位模式中，根據(jù)計提時點的不同又可分為基金資產(chǎn)高水位方法和基金資產(chǎn)高水位+贖回時補充計提方法。

在單客戶高水位模式中，根據(jù)計提時點和扣減形式的不同，分為贖回時計提方法，固定時點扣減份額+贖回時補充計提方法、分紅時計提+贖回時補充計提方法以及開放日扣減凈值計提四種。由于私募基金的業(yè)績分成較高，建議去私募排排網(wǎng)看私募基金，私募排排網(wǎng)不收認購費。

私募基金如何提取業(yè)績報酬？私募基金的報酬怎么算？

1、基金資產(chǎn)高水位方法

該方法是將歷史每個業(yè)績報酬計提基準日的基金份額凈值進行比較，選取最高線作為“歷史高水位線”。如最新一期基準日基金份額凈值創(chuàng)新高，則取其與“歷史高水位線”之差為計算標準計提業(yè)績報酬;如最新一期基準日基金份額凈值未創(chuàng)新高，則不計提。

但對于基金管理人來說，采取哪種計提方式，是根據(jù)產(chǎn)品而設(shè)計的。一般超額收益計提，是針對投資人數(shù)量比較少，時間開放次數(shù)較少的基金，比如說私募基金。而高水位計提一般都是采用多次開放，投資人較多的基金。

比如私募基金，投資人進的時候基金凈值1.00，采用高水位計提，基金到1.02被計提一次，到1.10又被計提一次。而如果采用超額收益計提，那么凈值漲到一定比例后才會被計提，增加了基金管理人的業(yè)績報酬。高水位計提方法就像你買二手車，之前的行駛里程數(shù)都不需要你來承擔。

2、(基金資產(chǎn)高水位)贖回時補充計提法

該方法本質(zhì)上是“基金資產(chǎn)高水位”的補充版，即在開放日(包括臨時開放日)采用基金資產(chǎn)高水位模式計提業(yè)績報酬，當某個投資者贖回時檢查是否有應提未提的情況，如有則進行補提。

3、(單客戶高水位)贖回時計提法

在贖回時按照單客戶高水位進行計算的一種計提業(yè)績報酬的方法。此計提方式對單客戶單筆申購份額贖回日和申購日之間的累計收益為基準計提業(yè)績報酬，對投資者較為公平，且原理簡單易懂。

簡單說就是無論你何時買入，無論你何時賣出，我只算我給你賺了多少，在這當中抽取提成。

但這種方法的缺點在于由于投資者選擇贖回時點的不可預見性，因而采用此方法可能會影響管理人存續(xù)期業(yè)績報酬的提取。

4、(單客戶高水位)固定時點扣減份額和贖回時補充計提法

即在贖回時計提的基礎(chǔ)上，增加固定時點的計提頻率，并通過扣減份額的方式實現(xiàn)固定時點計提的組合計提方法。

該方法考慮了管理人定點計提業(yè)績報酬的需求，但其實效果和第三種差不多，但并未得到多數(shù)投資者和部分銷售機構(gòu)的充分理解及廣泛接受。

5、(單客戶高水位)分紅時計提和贖回時補充計提法

即在贖回時計提的基礎(chǔ)上，增加分紅時點的計提時點，并通過扣減分紅金額的方式實現(xiàn)分紅時點計提的組合計提方法。

這種方法和“固定時點扣減份額+贖回時補充計提”方法類似，該方法是通過分紅時計提報酬以解決管理人無法在存續(xù)期計提業(yè)績報酬的顧慮，也就是說基金管理人在不定期抽取報酬，然后分紅給你。

6、(單客戶高水位)單客戶開放日扣減凈值計提法

通過在開放日扣減投資者每筆投資份額凈值的計提方法。該方法是通過扣減每個投資者每筆申購份額的期末份額凈值的方式計提業(yè)績報酬，經(jīng)計提后的每筆申購份額的期末資產(chǎn)份額凈值各不相同。

這也就意味著，假如不同時間進來的每筆投資申購價格都為1.00，對每個投資者的每筆投資份額按照時間段分別計算業(yè)績報酬，會出現(xiàn)每個投資者不同時間的投資會獲取到多個不同凈值的情況，等于是私募在產(chǎn)品開放日一口氣將所有的投資者的業(yè)績報酬都提取一次。

私募基金如何提取業(yè)績報酬？私募基金的報酬怎么算？

結(jié)語

業(yè)績報酬計提方法決定了管理人和投資者利益劃分，但基金管理人的初心始終不變，那就是全心全意為投資者帶來長期穩(wěn)健的回報，并最終實現(xiàn)雙贏。

代辦私募基金牌照，條件有哪些

一、成立公司主體

在申請私募基金管理人之前，首先得注冊成立一家私募基金主體公司：

（1）準備材料

進行私募基金主題公司注冊時，需準備以下材料：

1．公司名稱：按照協(xié)會規(guī)定，目前申請私募基金牌照的主體公司名稱和經(jīng)營范圍必須有“私募”、“投資管理”、“資產(chǎn)管理”、“股權(quán)投資”、“基金管理”等字樣，一般公司名稱為“XXXX投資管理有限公司”、“XXXX資產(chǎn)管理有限公司”、“XXXX投資有限公司”、“XXXX股權(quán)投資有限公司”、“XXXX股權(quán)基金投資管理有限公司”、“XXXX資本管理有限公司”等，名稱的確定和全國各地的工商局具體規(guī)定有關(guān)系，各地最終審核名稱結(jié)果有所不同。

2．公司類型：目前一般為有限責任公司或有限合伙企業(yè)（目前協(xié)會已經(jīng)放開了外商獨資企業(yè)（WOFE）在國內(nèi)申請私募基金管理人牌照）。

3．注冊地址：選擇一個比較合適的公司注冊地址主要考慮：提供注冊地址，稅收優(yōu)惠，高管退稅和獎勵，管理規(guī)模獎勵，辦公室提供和其他配套服務(wù)措施。不過一個悲傷的故事是：全國大多數(shù)地方已經(jīng)基本不允許注冊資產(chǎn)管理公司。如果沒有現(xiàn)成的投資類公司，你可以選擇買殼（別人注冊的資產(chǎn)管理公司），但購買一個殼的價格并不便宜（要做法人變更，而且現(xiàn)在很少有私募殼出售）；或者聯(lián)系成笈金服代辦投資類公司注冊事宜。

4．注冊資本：現(xiàn)在是認繳資本制度，股東可以約定在某一時間之前實繳完資本即可。做證券類私募，注冊資本金最好是1000萬，股權(quán)類最好2000萬起，將來通過備案的概率高一點。協(xié)會要求實繳資本比例在25%及以上，或者實繳資本能保證公司運營超過6個月時間。

5．公司經(jīng)營范圍：按照協(xié)會的規(guī)定目前私募基金管理人的經(jīng)營范圍只能是：資產(chǎn)管理，投資管理，股權(quán)投資，股權(quán)投資管理，股權(quán)基金投資管理（申請私募證券基金類型牌照的管理人經(jīng)營范圍里建議不要寫“投資咨詢”字樣）。

（2）公司注冊

完成上述材料的準備后便可進行工商注冊?？陶?，開立銀行賬戶，做logo，開立社保公積金賬戶等，幾千元可以搞定。然后你需要租個辦公場所。協(xié)會備案的時候，是要看你的辦公樓和帶logo的前臺照片的，這個無法作假。其他注意事項如下：

1.核定稅種：現(xiàn)在一般投資公司核定為增值稅小規(guī)模納稅人，增值稅稅率為6%（全部營業(yè)額*6%=增值稅額），企業(yè)所得稅25%，個人所得稅20%（投資公司的主要收入為管理費和后端業(yè)績分成，這個稅收就要和公司注冊地的園區(qū)進行商談，有一定比例的稅收返還）。

2.辦理法人一證通U盾，開通稅務(wù)和銀行的三方協(xié)議，保證以后進行網(wǎng)上報稅，以及辦理員工的社保公積金網(wǎng)上入工操作。

3.尋找公司辦公室：因為現(xiàn)在申請私募牌照需要實際辦公地址，律師和協(xié)會都會現(xiàn)場盡職調(diào)查。

4.公司網(wǎng)站建設(shè)，微信網(wǎng)站建設(shè)（此項應該注意不能通過公開渠道募集產(chǎn)品和信息披露要符合協(xié)會的要求）。

二、申請私募基金牌照

（1）準備材料

申請私募基金牌照需要準備以下材料：

1.高管資格：從事證券類的私募基金必須至少有2名高管具有基金從業(yè)資格，其中法定代表人，總經(jīng)理，風控負責人一定要基金從業(yè)資格。

2.經(jīng)營范圍：按照協(xié)會的規(guī)定目前私募基金管理人的經(jīng)營范圍只能是：資產(chǎn)管理，投資管理，股權(quán)投資，股權(quán)投資管理，股權(quán)基金投資管理（申請私募證券基金類型牌照的管理人經(jīng)營范圍里建議不要寫“投資咨詢”字樣）。

3.注冊資本：實繳資本比例在25%及以上，或者實繳資本能保證公司運營超過6個月時間。

4.辦公條件：需要有實際的辦公地址，大小不限，能滿足公司所有員工正常辦公，以及適當?shù)霓k公設(shè)備。

5.高管人員：最好有5-10的員工，組織架構(gòu)有：總經(jīng)理，投資部，風控部，行政部，市場部，人事部等，各1-2名員工，其中總經(jīng)理，風控負責人，投資經(jīng)理最好是全職，其他人員可以兼職。

6.制度性文：按照協(xié)會和公司自身情況，編寫制度性文件，一般有9-23個制度性文件（切勿全盤復制其他的模板，協(xié)會現(xiàn)在對這方面審核很嚴格，要嚴格根據(jù)自身情況編寫，有幾個不重要，重要的是和自己公司相匹配）。

7.牌照類型：

根據(jù)中基協(xié)最新改版通知，私募基金管理人可分為下列3種，基金管理人在規(guī)劃時應明確基金管理人類型及下述的基金產(chǎn)品類型，便于后面事項的安排。

基金管理人可分為以下3類：

a、私募證券投資基金管理人

b、私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人

c、其他私募投資基金管理人

基金產(chǎn)品可分為以下9類：

1）權(quán)益類基金

是指根據(jù)合同約定的投資范圍，投資于股票或股票型基金的資產(chǎn)比例高于80%（含）的私募證券基金。

2）固收類基金

是指根據(jù)合同約定的投資范圍，投資于銀行存款、標準化債券、債券型基金、股票質(zhì)押式回購以及有預期收益率的銀行理財產(chǎn)品、信托計劃等金融產(chǎn)品的資產(chǎn)比例高于80%（含）的私募證券基金。

3）混合類基金

是指合同約定的投資范圍包括股票、債券、貨幣市場工具但無明確的主要投資方向的私募證券投資基金。

4）期貨及其他衍生品類基金

是指根據(jù)合同約定的投資范圍，主要投資于期貨、期權(quán)及其他金融衍生品、先進的私募證券投資基金。

5）并購基金

是指主要對處于重建期企業(yè)的存量股權(quán)展開收購的私募股權(quán)基金。

6）房地產(chǎn)基金

是指從事一級房地產(chǎn)項目開發(fā)的私募基金，包括采用夾層方式進行投資的房地產(chǎn)基金。

7）基礎(chǔ)設(shè)施基金

是指投資于基礎(chǔ)設(shè)施項目的私募基金，包括采用夾層方式進行投資的基礎(chǔ)設(shè)施基金。

8）上市公司定增基金

是指主要投資于上市公司定向增發(fā)的私募股權(quán)投資基金。

9）紅酒藝術(shù)品等商品基金

是指以藝術(shù)品、紅酒等商品為投資對象的私募投資基金。

根據(jù)自己的實際需求選擇一個或多個，按照協(xié)會最新的反饋信息“申請業(yè)務(wù)類型建議專業(yè)化經(jīng)營”建議管理人在公司團隊和部門不太充分的條件下暫時只申請一種基金牌照類型，等團隊擴充后再增加類型，這樣通過協(xié)會審核的幾率比較大。

8.法律意見書：需要請專業(yè)的律所進場盡職調(diào)查，根據(jù)協(xié)會要求完成《法律意見書》，在私募基金管理人系統(tǒng)中申請牌照時要遞交。

私募基金牌照辦理需要什么條件價格

申請私募基金牌照需要準備以下材料：

1.?高管資格：從事證券類的私募基金必須至少有2名高管具有基金從業(yè)資格，其中法定代表人，總經(jīng)理，風控負責人一定要基金從業(yè)資格。

2.經(jīng)營范圍：按照協(xié)會的規(guī)定目前私募基金管理人的經(jīng)營范圍只能是：資產(chǎn)管理，投資管理，股權(quán)投資，股權(quán)投資管理，股權(quán)基金投資管理（申請私募證券基金類型牌照的管理人經(jīng)營范圍里建議不要寫“投資咨詢”字樣）。

3.注冊資本：實繳資本比例在25%及以上，或者實繳資本能保證公司運營超過6個月時間。

4.辦公條件：需要有實際的辦公地址，大小不限，能滿足公司所有員工正常辦公，以及適當?shù)霓k公設(shè)備。

5.高管人員：最好有5-10的員工，組織架構(gòu)有：總經(jīng)理，投資部，風控部，行政部，市場部，人事部等，各1-2名員工，其中總經(jīng)理，風控負責人，投資經(jīng)理最好是全職，其他人員可以兼職。

6.制度性文：按照協(xié)會和公司自身情況，編寫制度性文件，一般有9-23個制度性文件（切勿全盤復制其他的模板，協(xié)會現(xiàn)在對這方面審核很嚴格，要嚴格根據(jù)自身情況編寫，有幾個不重要，重要的是和自己公司相匹配）。

7.牌照類型：根據(jù)中基協(xié)最新改版通知，私募基金管理人可分為下列3種，基金管理人在規(guī)劃時應明確基金管理人類型及下述的基金產(chǎn)品類型，便于后面事項的安排。

2014年7月11日，證監(jiān)會正式公布《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》中對合格投資者單獨列為一章明確的規(guī)定。明確私募基金的投資者金額不能低于100萬元。

擴展資料：

作為私募基金公司，必須依法經(jīng)營和接受國家的金融體系監(jiān)管，納入國家金融系統(tǒng)管理，確保國家金融體系健康運行。不允許存在法律體系監(jiān)管以外的金融體系。

國家的金融監(jiān)管和證券監(jiān)管以及銀監(jiān)會，有權(quán)依法監(jiān)督管理，國家的公檢法司以及審計、統(tǒng)計機關(guān)有權(quán)依法獲取或收集私募基金公司的經(jīng)營管理信息數(shù)據(jù)，并依法進行數(shù)據(jù)信息保密，私募基金公司應積極與國家依法授權(quán)的管理機構(gòu)網(wǎng)點配合，確保健康運營，并降低經(jīng)營風險。

嚴格禁止任何私募基金公司或個人，以任何名義進行非法的私募基金行為。否則，將涉嫌洗錢、 國家金融和擾亂金融秩序等違法違規(guī)違紀行為。

私募基金和私募基金公司的創(chuàng)立、營業(yè)、經(jīng)營、營運、擴張、兼并、重組、 、轉(zhuǎn)讓、主要高管變動等行為，必須依法向國家管理機構(gòu)申報備案核準。

根據(jù)公安部專項治理條例和人民最高法院司法解釋，私募形式委托理財與非法集資區(qū)別標注如下：

1．資金募集方式是面向社會大眾還是面向特定個體。如募集資金方式為面向社會大眾，則圈定為非法集資范疇。

2．定向集資對象是否超過50人。如募集資金對象數(shù)量超過50人，則圈定為非法集資。

3．委托理財時，是否發(fā)生資金所有人（所有權(quán)）關(guān)系的轉(zhuǎn)變。如果資金由委托人賬戶轉(zhuǎn)移到受托人賬戶，則認定發(fā)生非法集資行為。

參考資料：

百度百科-私募基金

2018年《私募投資基金募集行為管理辦法》說明

2018年《私募投資基金募集行為管理辦法》說明

一、起草背景

《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》(以下簡稱《私募辦法》)自頒布以來，對促進各類私募投資基金(以下簡稱私募基金)健康規(guī)范發(fā)展起了非常重要的作用。根據(jù)《私募辦法》第十六條的規(guī)定，私募基金管理人可以采取自行銷售私募基金以及委托銷售機構(gòu)銷售私募基金兩種方式，由中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(以下簡稱中國基金業(yè)協(xié)會)按照不同類別私募基金的特點制定投資者風險識別能力和承擔能力問卷及風險揭示書的內(nèi)容與格式指引。據(jù)此，為加強保護私募基金投資者的合法權(quán)益，進一步規(guī)范私募基金的募集市場，中國基金業(yè)協(xié)會在對近年來私募基金在募集過程中的各種現(xiàn)象、問題研究和總結(jié)基礎(chǔ)之上，制定了《私募投資基金募集行為管理辦法》(以下簡稱《募集行為辦法》、本辦法)，現(xiàn)以行業(yè)自律規(guī)則的形式發(fā)布實施。

(一)私募基金募集現(xiàn)狀

私募基金行業(yè)的發(fā)展日益壯大，風險不斷積聚，風險事件陸續(xù)暴露。截至2016年2月，中國基金業(yè)協(xié)會共辦結(jié)236件(次)涉嫌違規(guī)的私募案件，案件涉及的主要違法違規(guī)類型表現(xiàn)為公開宣傳、虛假宣傳、保本保收益、向非合格投資者募集資金、非法集資、非法吸收公眾存款等，其中多數(shù)為發(fā)生在募集環(huán)節(jié)的問題。

1、公開宣傳或者變相公開宣傳

在協(xié)會辦理自律案件、投訴舉報以及與行政對接案件的過程中，發(fā)現(xiàn)一些機構(gòu)公開或者變相公開宣傳私募基金產(chǎn)品，主要表現(xiàn)為通過公司網(wǎng)站、微信公眾號、工作人員撥打電話等方式公開宣傳推介私募基金產(chǎn)品。

2、虛假宣傳

私募基金宣傳推介過程中的虛假宣傳主要表現(xiàn)在以下三個方面：

(1)私募基金募集機構(gòu)向投資者混淆管理人角色

私募基金管理人委托銀行、證券公司等機構(gòu)為其募集資金，利用銀行、證券公司的客戶資源來實現(xiàn)基金產(chǎn)品的迅速募集。由于銷售沖動或其他原因，基金銷售機構(gòu)的工作人員往往并未向投資者披露基金銷售機構(gòu)與該基金產(chǎn)品之間不存在投資管理關(guān)系的事實。一旦私募基金出現(xiàn)兌付危機或其他問題，不明真相的投資者往往到銷售機構(gòu)，混淆了基金管理人與基金銷售機構(gòu)的角色。

(2)虛假宣傳重要信息

一些募集機構(gòu)及其工作人員在宣傳推介私募基金時存在虛假宣傳的現(xiàn)象，如虛構(gòu)托管機構(gòu)、虛構(gòu)擔保機構(gòu)、虛構(gòu)律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所等，利用投資者對此類機構(gòu)的信任來實現(xiàn)迅速募集的目的。

(3)以保本保收益引誘投資者

募集機構(gòu)及其工作人員在宣傳推介私募基金時以保證本金不受損失，許諾固定收益等方式誘使投資者進行投資，在基金合同收益分配部分寫有“預期收益”、“預計收益”等字樣，使投資者誤以為自己所購私募基金為保障本金的固定收益產(chǎn)品。當前中國社會仍存在不少私募基金投資者雖滿足合格投資者的財務(wù)要求，但缺乏法律與投資知識，不能分辨出募集相關(guān)人員的虛假宣傳與引誘。一旦基金產(chǎn)品出現(xiàn)投資失敗、兌付危機等風險，受蒙的投資者無法接受現(xiàn)實，由于募集人員的推介表述與基金合同內(nèi)容不一致、證據(jù)不足等原因，這類投資者的權(quán)益訴求難以得到保障。

3、向非合格投資者募集資金

個別募集機構(gòu)資金募集不合規(guī)，違反《私募辦法》的有關(guān)規(guī)定，未審查投資者是否滿足合格投資者的相關(guān)條件，未對投資者的風險識別能力和風險承擔能力進行鑒別，未履行投資者適當性審查義務(wù)。募集機構(gòu)“只募錢不看人”，向不具備相應風險識別能力和風險承擔能力的投資者銷售私募基金，甚至向非合格投資者募集資金，給投資者造成其無法承受的后果，嚴重危害社會的安定團結(jié)。

4、部分從業(yè)人員非法售賣“飛單”

在私募基金募集相關(guān)環(huán)節(jié)中，存在一些從業(yè)人員未經(jīng)正式授權(quán)即從事募集活動的現(xiàn)象，該類私募基金的風險一旦暴露，投資者維權(quán)將遭受重重阻礙。因此，相關(guān)人員售賣“飛單”的違法行為亟待遏制，默許從業(yè)人員非法售賣“飛單”的募集機構(gòu)應承擔相應的責任。

行業(yè)自律統(tǒng)計調(diào)查反映出私募基金行業(yè)缺乏規(guī)范指導，不法分子有機可乘，罔顧法律法規(guī)的規(guī)定，甚至假借私募的名義行非法集資之實。非法私募混淆視聽，不僅嚴重損害投資者的個人權(quán)益，同時給整個行業(yè)帶來負面影響，破壞私募行業(yè)成長的根基。

(二)私募基金募集環(huán)節(jié)主要問題

1、“募管權(quán)責不清”催生行業(yè)亂象

私募基金行業(yè)中，因募集和管理權(quán)責不清而產(chǎn)生糾紛的案例比比皆是，而由于私募基金行業(yè)的固有特點，“募”、“管”權(quán)責劃分不清對管理人、募集機構(gòu)、投資者甚至整個行業(yè)都會產(chǎn)生不利影響。

(1)“募管權(quán)責不清”存在巨大道德風險

私募基金管理人遵循的投資理念不同、采取的投資方法各異，私募基金的投資風格多樣。投資者需要挑選適合自己的私募基金管理人，而私募基金管理人也需要選擇與產(chǎn)品風險相匹配的合格投資者。然而，一些受委托的募集機構(gòu)，在銷售費用的利誘下，利用信息不對稱向投資者推銷產(chǎn)品，卻在基金出現(xiàn)投資風險后以非基金合同當事人為由，不承擔募集和信息披露責任，讓投資者承擔最終的道德風險。有機構(gòu)反映投資者頻繁質(zhì)疑管理人的投資決策和投資理念，在產(chǎn)品凈值發(fā)生波動時甚至直接投訴管理人，使得雙方的合作難以維系，而受委托的募集機構(gòu)對投資者風險識別能力的把控和推介產(chǎn)品過程中的不盡責是造成以上問題的重要原因。

(2)“募管權(quán)責不清”損害募集機構(gòu)利益

實踐中存在私募基金管理人通過委托銀行、券商等機構(gòu)代銷私募基金為自身增信的現(xiàn)象，受委托的募集機構(gòu)工作人員在銷售基金過程中未履行應盡的告知義務(wù)，投資者不知曉其購買的基金產(chǎn)品與銷售人員就職的機構(gòu)之間并無投資管理的法律關(guān)系，以上私募基金產(chǎn)品一旦出現(xiàn)問題，投資者往往向受委托的募集機構(gòu)要求兌付，這將對募集機構(gòu)的日常工作和聲譽造成不良影響。

(3)“募管權(quán)責不清”難以有效實現(xiàn)非公開募集

私募基金必須以非公開方式募集設(shè)立，然而由于職責劃分不清，法律關(guān)系界定不明，在實踐中，受私募基金管理人委托的募集機構(gòu)向客戶推銷私募基金產(chǎn)品時很難保證募集的非公開性，存在相當高的行業(yè)風險。

2、私募基金募集環(huán)節(jié)監(jiān)管存在缺失

現(xiàn)有《基金法》、《私募辦法》框架下，私募基金募集機構(gòu)需履行合格投資者識別確認以及更高標準的信義義務(wù)，因此對私募基金的募集監(jiān)管要求應當比公募基金更為嚴格。當前公募基金的銷售機構(gòu)須在中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)注冊取得基金銷售業(yè)務(wù)資格，而對私募基金的銷售資質(zhì)尚無明文規(guī)定。

現(xiàn)實中，私募基金募集主要通過管理人或第三方機構(gòu)以產(chǎn)品銷售的`形式完成，在相關(guān)規(guī)則、罰則缺失的監(jiān)管環(huán)境下，募集機構(gòu)違規(guī)成本較低，導致本應由管理人承擔的受托責任、投資者適當性審查等責任通過不同形式實現(xiàn)轉(zhuǎn)移、混淆。不僅如此，募集機構(gòu)應承擔的責任同樣得不到界定和履行，導致無法對其違規(guī)募集行為進行有效的防范。在違背甚至侵害投資者利益的行為發(fā)生后，更缺乏有效的追償和救助機制。

(三)違法違規(guī)私募存在的主要原因

當前違法違規(guī)私募屢禁不止，其原因一方面在于私募行業(yè)規(guī)則體系不健全，對私募基金募集行為的監(jiān)管存在缺失，違法違規(guī)成本低，驅(qū)使一些私募機構(gòu)募集資金過程中游走于灰色地帶，大打法律擦邊球;另一方面，一些私募機構(gòu)對現(xiàn)有《基金法》、《私募辦法》框架下的法律法規(guī)認識不夠充分，不能正確理解法律法規(guī)的規(guī)定，私募基金募集行為缺乏相關(guān)指導;最后，投資者教育不到位，私募機構(gòu)與投資者信息極度不對稱也是造成違法違規(guī)私募機構(gòu)能夠?qū)覍业贸训闹匾颉?/p>

行業(yè)要取得長足發(fā)展，必須走規(guī)范、合規(guī)的道路。私募基金不設(shè)行政審批，實行登記備案制，這意味著中國基金業(yè)協(xié)會擔負著重大的事中事后監(jiān)管職責。

在私募基金的資金募集、登記備案、投資運作等各個環(huán)節(jié)中，資金募集是發(fā)起設(shè)立私募基金的一個重要環(huán)節(jié)。募集行為規(guī)范是防范違規(guī)風險的第一道防線，是事中監(jiān)管的一項重要體現(xiàn)。本辦法的實施，可以為規(guī)范私募基金募集市場提供自律監(jiān)管的依據(jù)，引導募集機構(gòu)合法合規(guī)經(jīng)營，加強投資者的教育。

二、主要內(nèi)容

《募集行為辦法》分為七章，共四十四條，主要從募集辦法的適用范圍、私募基金募集的一般性規(guī)定、特定對象確定、推介行為、合格投資者確認及基金合同簽署等方面進行自律管理，體現(xiàn)了私募基金募集活動的自律監(jiān)管框架。主要內(nèi)容如下：

(一)關(guān)于募集辦法的適用范圍

《募集行為辦法》第二條、第三條明確了以非公開方式向投資者募集資金的行為適用本辦法，只有在中國基金業(yè)協(xié)會登記的私募基金管理人可以募集其自行管理的私募基金、在中國證監(jiān)會注冊取得基金銷售業(yè)務(wù)資格且成為中國基金業(yè)協(xié)會會員的機構(gòu)(以下統(tǒng)稱募集機構(gòu))及其從業(yè)人員可以受私募基金管理人的委托募集私募基金，前述兩類機構(gòu)可以從事推介私募基金，發(fā)售基金份額(權(quán)益)，辦理基金份額(權(quán)益)認/申購(認繳)、贖回(退出)等募集業(yè)務(wù)。

基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)機構(gòu)就其參與私募基金募集業(yè)務(wù)的環(huán)節(jié)適用本辦法。外包服務(wù)機構(gòu)包括為私募基金管理人提供募集服務(wù)的在中國證監(jiān)會注冊取得基金銷售業(yè)務(wù)資格且成為中國基金業(yè)協(xié)會會員的機構(gòu)(以下簡稱基金銷售機構(gòu))，為私募基金募集機構(gòu)提供支付結(jié)算服務(wù)、私募基金募集結(jié)算資金監(jiān)督、份額登記等與私募基金募集業(yè)務(wù)相關(guān)服務(wù)的機構(gòu)。

(二)私募基金募集的一般性規(guī)定

《募集行為辦法》第二章規(guī)定了募集過程中的一般性規(guī)定，主要包括募集機構(gòu)的責任、委托募集的特殊規(guī)定、基金銷售協(xié)議、禁止非法拆分轉(zhuǎn)讓、保密義務(wù)、投資者資料保存義務(wù)、募集結(jié)算資金專用賬戶的開立、監(jiān)督及資金安全等。

《募集行為辦法》第六條規(guī)定了募集機構(gòu)的責任，無論是私募基金管理人還是受委托的基金銷售機構(gòu)，在私募基金募集過程中應當恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉，防范利益沖突，履行說明義務(wù)義務(wù)等相關(guān)義務(wù)，承擔特定對象確定、投資者適當性審查、私募基金推介及合格投資者確認等相關(guān)責任。前述募集機構(gòu)及其從業(yè)人員不得從事侵占基金財產(chǎn)和客戶資金、利用私募基金相關(guān)的未公開信息進行交易等違法活動。

《募集行為辦法》第七條規(guī)定了私募基金管理人委托募集的責任，特別強調(diào)其依法應當承擔的責任不因委托募集而免除。第八條規(guī)定私募基金管理人委托基金銷售機構(gòu)募集私募基金的，應當簽訂基金銷售協(xié)議，并將協(xié)議中關(guān)于私募基金管理人與基金銷售機構(gòu)權(quán)利義務(wù)劃分以及其他涉及投資者利益的部分作為基金合同的附件?；痄N售協(xié)議須明確管理人、募集機構(gòu)雙方的權(quán)利義務(wù)，既能明晰雙方職責，同時保障投資者的知情權(quán)。該條同時規(guī)定，如基金銷售協(xié)議與作為基金合同附件的部分不一致，以基金合同附件為準。

為了杜絕私募行業(yè)某些機構(gòu)投資者將所購買的私募基金份額進行拆分，轉(zhuǎn)售給非合格投資者的亂象，《募集行為辦法》第九條特別強調(diào)了禁止非法拆分轉(zhuǎn)讓，禁止任何機構(gòu)和個人為規(guī)避合格投資者標準而募集以私募基金份額或其收益權(quán)為投資標的的金融產(chǎn)品，或者將私募基金份額或其收益權(quán)進行非法拆分轉(zhuǎn)讓，變相突破合格投資者標準。募集機構(gòu)應當確保投資者已知悉私募基金轉(zhuǎn)讓的條件。同時，投資者應當以書面方式承諾其為自己購買私募基金，任何機構(gòu)和個人不得以非法拆分轉(zhuǎn)讓為目的購買私募基金。通過對買賣雙方的禁止性規(guī)定，杜絕行業(yè)亂象，防范風險。

《募集行為辦法》第十條及第十一條分別規(guī)定了募集機構(gòu)的保密義務(wù)和投資者資料保存義務(wù)。

《募集行為辦法》第十二條至第十四條規(guī)定了募集結(jié)算資金專用賬戶的開立、監(jiān)督及資金安全。第一，募集機構(gòu)或相關(guān)合同約定的責任主體應當開立私募基金募集結(jié)算資金專用賬戶，用于統(tǒng)一歸集私募基金募集結(jié)算資金、向投資者分配收益、給付贖回款項以及分配基金清算后的剩余基金財產(chǎn)等，確保資金原路返還;第二，募集機構(gòu)應當與監(jiān)督機構(gòu)簽署賬戶監(jiān)督協(xié)議，明確對私募基金募集結(jié)算資金專用賬戶的控制權(quán)、責任劃分及保障資金劃轉(zhuǎn)安全的條款，監(jiān)督機構(gòu)須承擔保障投資者資金劃轉(zhuǎn)安全的連帶責任條款，取得基金銷售業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行、證券公司等金融機構(gòu)，可以在同一私募基金的募集過程中同時作為募集機構(gòu)與監(jiān)督機構(gòu)，豁免簽署賬戶監(jiān)督協(xié)議;第三，第十四條對募集結(jié)算資金專用賬戶的資金劃轉(zhuǎn)安全提出了具體要求。

《募集行為辦法》第十五條是對私募基金募集程序進行提綱挈領(lǐng)地說明，明晰募集行為各項程序，便于規(guī)范私募基金募集行為。

前海中民投資鑫鼎基金怎么樣

前海中民投投資控股有限公司是金融投資平臺，旨在全方位的金融控股集團，打通金融產(chǎn)業(yè)鏈，在堅持市場化經(jīng)營的原則下實現(xiàn)廣義的產(chǎn)融結(jié)合，面向客戶提供全方位、多角度的投融資綜合金融服務(wù)解決方案。公司將逐步打造全牌照金融平臺，通過持股和控股，實施純粹性金融控股公司模式的戰(zhàn)略管控。結(jié)合直銷銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融等行業(yè)發(fā)展趨勢，確定“新金融”理念，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)。通過“投、貸聯(lián)動”、“股、債聯(lián)合”，中介服務(wù)、不良資產(chǎn)處置、資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)模式在商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上建立新的商業(yè)合作模式，實現(xiàn)互利共贏。同時，建立資本市場與股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)模塊，打造國內(nèi)領(lǐng)先的私募證券投資基金，私募股權(quán)投資基金和其他類私募基金?！删蛢r值，創(chuàng)造未來！

成立私募基金公司需要什么條件？有哪些政策限定？注冊資本需要多少？

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目前XX固收2號私募證券投資基金的私募基金以能通過中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的備案為準。

1、注冊資本1000萬

2、分類為證券投資、股權(quán)投資、創(chuàng)業(yè)投資XX固收2號私募證券投資基金，其中證券投資需要從業(yè)人員有證券從業(yè)資格

3、按中國證券投資基金業(yè)協(xié)會申請流程操作

4、最終獲得私募基金管理人登記證書

補充：根據(jù)自身企業(yè)的實際情況申請對應的種類，如主要管理證券投資的，就要有從業(yè)資格等要求。

成立私募基金公司需要什么條件？有哪些政策限定？注冊資本需要多少？拜托各位大神

股勝私募公司 私募基金一個顯著的特點就是基金發(fā)起人、管理人必須以自有資金投入基金管理公司，基金運作的成功與否與他們的自身利益緊密相關(guān)。從國際目前通行的做法來看，基金管理者一般要持有基金3%— 5%的股份，一旦發(fā)生虧損，管理者擁有的股份將首先被用來支付參與者，因此，私募基金的發(fā)起人、管理人與基金是一個唇齒相依、榮辱與共的利益共同體，這也在一定程度上較好地解決了公募基金與生俱來的經(jīng)理人利益約束弱化、激勵機制不夠等弊端。

麻煩采納，謝謝!

注冊私募基金公司需要多少資金

注冊資金不少于3000萬，可釆用認繳制，但必須實際到帳現(xiàn)金不低于200萬

注冊前海私募基金公司需要什么條件

私募牌照、私募備案、私募機構(gòu)注冊全流程指引

上海私募基金公司的注冊資本要多少？

最低注冊資本五億人名幣，設(shè)立時必須一次到位一億元人民幣，可以實入20%

私募基金公司注冊條件有哪些, 注冊私募基金公司的條件有哪些

1：主體公司

（1）按照協(xié)會規(guī)定，主體公司必須是投資類公司，公司名稱及經(jīng)營范圍必須有（投資管理、資產(chǎn)管理、股權(quán)投資、基金管理）例如：XXXX投資管理有限公司、XXXX股權(quán)投資有限公司、XXXX基金管理有限公司、XXXX投資有限公司、股權(quán)投資基金管理有限公司；另外公司類型除了有限公司還可以是有限合伙企業(yè)；例如XXXX投資合伙企業(yè)、XXXX基金管理中心（有限合伙）等等。另外注意經(jīng)營范圍不要寫“投資咨詢”

（2）該公司不能和小額貸款公司、融資租賃公司、商業(yè)保理公司等有關(guān)聯(lián)；

（3）注冊資本金1000萬以上，實繳25%及以上，最好是注冊資本金實繳30%以上，或者注冊資本金在2000萬，這樣有助于提供備案的通過率；

（4）該主體公司不能有不良信息記錄；

（5）基本上現(xiàn)在投資公司已經(jīng)無法注冊，只能收購市場上不在經(jīng)營的企業(yè)，據(jù)了解只有霍爾果斯可以注冊；

（6）注冊地址 私募基金公司注冊地可以和實際經(jīng)營地址不一樣；

2：人員

（1）股權(quán)類3名及以上高管、證券類4-5名高管；要求高管有相應從業(yè)資格；

（2）高管大專以上學歷，有從業(yè)資格，最好有相關(guān)金融經(jīng)驗；

（3）高管不能在小額貸款、融資租賃、商業(yè)保理等公司任職；

（4）最好有5-10的員工，組織架構(gòu)有：總經(jīng)理，投資部，風控部，行政部，市場部，人事部等，各1-2名員工，其中總經(jīng)理，風控負責人，投資經(jīng)理最好是全職，其他人員可以 *** 。

3：場地需要實際辦公場地、帶公司logo，律師會去做盡調(diào)，能滿足公司所有員工正常辦公，以及適當?shù)霓k公設(shè)備；4：制度性文按照協(xié)會和公司自身情況，編寫制度性文件，一般有9-23個制度性文件（切勿全盤復制其他的模板，協(xié)會現(xiàn)在對這方面審核很嚴格，要嚴格根據(jù)自身情況編寫，有幾個不重要，重要的是和自己公司相匹配）。5：牌照類型：根據(jù)中基協(xié)最新改版通知，私募基金管理人可分為下列3種，基金管理人在規(guī)劃時應明確基金管理人類型及下述的基金產(chǎn)品類型，便于后面事項的安排。a、私募證券投資基金管理人b、私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人c、其他私募投資基金管理人6：基金產(chǎn)品類型可分為以下9類：1）權(quán)益類基金是指根據(jù)合同約定的投資范圍，投資于股票或股票型基金的資產(chǎn)比例高于80%（含）的私募證券基金。2）固收類基金是指根據(jù)合同約定的投資范圍，投資于銀行存款、標準化債券、債券型基金、股票質(zhì)押式回購以及有預期收益率的銀行理財產(chǎn)品、信托計劃等金融產(chǎn)品的資產(chǎn)比例高于80%（含）的私募證券基金。3）混合類基金是指合同約定的投資范圍包括股票、債券、貨幣市場工具但無明確的主要投資方向的私募證券投資基金。4）期貨及其他衍生品類基金是指根據(jù)合同約定的投資范圍，主要投資于期貨、期權(quán)及其他金融衍生品、先進的私募證券投資基金。5）并購基金是指主要對處于重建期企業(yè)的存量股權(quán)展開收購的私募股權(quán)基金。6）房地產(chǎn)基金是指從事一級房地產(chǎn)項目開發(fā)的私募基金，包括采用夾層方式進行投資的房地產(chǎn)基金。7）基礎(chǔ)設(shè)施基金是指投資于基礎(chǔ)設(shè)施項目的私募基金，包括采用夾層方式進行投資的基礎(chǔ)設(shè)施基金。8）上市公司定增基金是指主要投資于上市公司定向增發(fā)的私募股權(quán)投資基金。9）紅酒藝術(shù)品等商品基金是指以藝術(shù)品、紅酒等商品為投資對象的私募投資基金。根據(jù)自己的實際需求選擇一個或多個，按照協(xié)會最新的反饋信息“申請業(yè)務(wù)類型建議專業(yè)化經(jīng)營”建議管理人在公司團隊和部門不太充分的條件下暫時只申請一種基金牌照類型，等團隊擴充后再增加類型，這樣通過協(xié)會審核的幾率比較大。7：法律意見書：需要請專業(yè)的律所進場盡職調(diào)查，根據(jù)協(xié)會要求完成《法律意見書》，在私募基金管理人系統(tǒng)中申請牌照時要遞交。

注冊私募基金公司注冊資本要求多少

募股權(quán)基金分為三種形式：公司型私募股權(quán)基金、有限合伙制私募股權(quán)基金和信托制私募股權(quán)基金。目前在中國的法律中還沒有專門規(guī)定私募股權(quán)基金的最低注冊資本。如果是成立私募股權(quán)基金有限公司，根據(jù)《公司法》中第二十六條規(guī)定有限責任公司注冊資本不低于三萬元，但是目前社會上注冊資本最小的是有限合伙制私募股權(quán)基金，實際約定俗成的至少是一佰萬元。公司制是一億，信托制目前國內(nèi)很少，則不知

注冊私募基金公司的注冊條件有哪些

注冊條件跟普通的小公司差不多

做私募備案的條件是要求有可實際核查地址的 其他都是正常

采納后可見dianhua呦

注冊私募基金公司的注冊資本是多少？

你好，是上海的同仁嗎

私募基金公司最低注冊資本1000萬元

我們幫客戶都是寫那么多