【天津興寧建投債權(quán)轉(zhuǎn)讓1號(hào)】
稀有直轄市政信項(xiàng)目+當(dāng)?shù)刈畲蟮腁A政府平臺(tái)融資+AA政府平臺(tái)擔(dān)保+足額現(xiàn)房抵押+足額應(yīng)收債權(quán)中登轉(zhuǎn)讓+公開(kāi)發(fā)債主體+多家存續(xù)信托！認(rèn)購(gòu)當(dāng)日起息，周五成立。
規(guī)模：10000萬(wàn)，分期成立
期限：1年；付息方式：自然季度付息3、6、9、12月15日付息日
預(yù)期收益：
1年期 30-50-100-300萬(wàn)：8.4%-8.7%-9.0%-9.3%
資金用途：用于北疆電廠引入熱源項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金
【融資方】天津市XX區(qū)興寧建設(shè)投資集團(tuán)有限公司，主體評(píng)級(jí)AA，債評(píng)AA+，公司注冊(cè)資本52.31億，總資產(chǎn)209.23億元，其中流動(dòng)資產(chǎn)183.01億元。股東為天津市寧河區(qū)人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（100%）。
【增信措施】
【國(guó)企擔(dān)?！浚禾旖騒X投資控股有限公司，公司注冊(cè)資本44億，總資產(chǎn)232.68億元，流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)為 217.68億元，主體評(píng)級(jí)AA，債評(píng)AA+，已在交易所發(fā)行多款城投債，股東為天津市寧河區(qū)人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（100%）；
【應(yīng)收賬款質(zhì)押】：天津市XX區(qū)興寧建設(shè)投資集團(tuán)有限公司將持有的天津市經(jīng)開(kāi)實(shí)業(yè)有限公司14000萬(wàn)的應(yīng)收賬款中登網(wǎng)登記；
【現(xiàn)房抵押】：天津市XX河區(qū)興寧建設(shè)投資集團(tuán)有限公司將持有的104套總建筑面積7336.45平米的房產(chǎn)抵押，預(yù)估價(jià)值15300萬(wàn)元。
【項(xiàng)目亮點(diǎn)】
1、本項(xiàng)目交易對(duì)手為天津市XX區(qū)興寧建設(shè)投資集團(tuán)有限公司，由寧河區(qū)國(guó)資委直接控股，資產(chǎn)實(shí)力雄厚。截止2021年6月，公司主體長(zhǎng)期信用等級(jí)為AA，債評(píng)AA+，評(píng)級(jí)展望為穩(wěn)定，償債能力較強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)控制水平較高；
2、本項(xiàng)目擔(dān)保方為天津市XX區(qū)國(guó)資委下轄國(guó)有公司，是寧河區(qū)最大的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和運(yùn)營(yíng)主體，該公司主要負(fù)責(zé)寧河區(qū)內(nèi)的土地整理、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等業(yè)務(wù)，具有一定壟斷性。主體評(píng)級(jí) AA，債評(píng)AA+，資產(chǎn)實(shí)力雄厚。評(píng)級(jí)展望為穩(wěn)定，償債能力較強(qiáng)；
3、14000萬(wàn)元應(yīng)收賬款，覆蓋本金，安全邊際高；
4、足額現(xiàn)房抵押，抵押率65.36%；
4、本項(xiàng)目用款明確，主要用于北疆電廠引入熱源項(xiàng)目；
5、寧河區(qū)，位于天津市東北部，地處環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)區(qū)核心區(qū)域，位居京津唐和曹妃甸工業(yè)區(qū)中心地帶。寧河區(qū)，位于天津市東北部，地處環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)區(qū)核心區(qū)域，位居京津唐和曹妃甸工業(yè)區(qū)中心地帶。2020年,全區(qū)實(shí)現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值312.78億元,增長(zhǎng)8.3%；公共財(cái)政預(yù)算收入23.83億元；固定資產(chǎn)投資159.03億元，增長(zhǎng)9.0%；居民人均可支配收入29608元，增長(zhǎng)3.6%。2021年是實(shí)施“十四五”規(guī)劃的開(kāi)局之年，全區(qū)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展要以“補(bǔ)短、強(qiáng)弱、升級(jí)、奠基、惠民”為主線(xiàn)，主要預(yù)期目標(biāo)是：地區(qū)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)7.5%，一般公共預(yù)算收入增長(zhǎng)15.4%，固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)10%，居民人均可支配收入增長(zhǎng)7.5%，完成節(jié)能減排降碳年度任務(wù)。

      四川江油城市投資發(fā)展2021債權(quán)資產(chǎn)項(xiàng)目
    規(guī)模：2億
    期限：12個(gè)月；季度付息
    收益：10-50-100-300萬(wàn)：9.0%-9.3%-9.6%-10.0%
    融資主體：江油城市投xx展有限公司（AA，總資產(chǎn)120.61億元）
    資金投向：經(jīng)江油市國(guó)資辦批準(zhǔn)發(fā)行，并以發(fā)行人持有的對(duì)江油市財(cái)政局的31612萬(wàn)元債權(quán)質(zhì)押，募集資金用于補(bǔ)充發(fā)行方經(jīng)營(yíng)所需流動(dòng)資金。

    
    還款來(lái)源：發(fā)行人經(jīng)營(yíng)收入，擔(dān)保方經(jīng)營(yíng)收入，應(yīng)收賬款回款，應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)，抵押物變現(xiàn)。

    
    風(fēng)控措施：
    【AA平臺(tái)擔(dān)保1】江油鴻飛xx有限公司，江油市國(guó)資辦全資控股，地方最大ZF平臺(tái)，主體AA評(píng)級(jí)，債項(xiàng)評(píng)級(jí)AA+，總資產(chǎn)215.13億元。

    
    已發(fā)12支債券，且在中信、光大、長(zhǎng)安、川信等發(fā)行多支信托計(jì)劃
    【AA平臺(tái)擔(dān)保2】江油市創(chuàng)xx設(shè)投資公司，江油市國(guó)資辦全資控股，主體AA評(píng)級(jí)，總資產(chǎn)54.42億，負(fù)債率僅22.23%，營(yíng)業(yè)收入10.13億元，在光大發(fā)行信托計(jì)劃，擔(dān)保能力強(qiáng)。

    
    【CZ局應(yīng)收賬款質(zhì)押】融資方以其持有的對(duì)江油市CZ局3.1612億元應(yīng)收賬款質(zhì)押，已確權(quán)并在中登網(wǎng)登記。

    
    【強(qiáng)制公證】該筆融資所有底層文件在江油市公證處辦理強(qiáng)制公證，具備法律實(shí)質(zhì)性保障，若違約則可省去漫長(zhǎng)訴訟流程，可直接向法院申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行。

    
    項(xiàng)目亮點(diǎn)：
    1、融資方實(shí)力強(qiáng)：江油城投為江油市政府核心投融資平臺(tái)，總資產(chǎn)達(dá)120.61億！主體AA評(píng)級(jí)，發(fā)行多支信托計(jì)劃，金融機(jī)構(gòu)認(rèn)可度及再融資能力強(qiáng)。

    
    2、風(fēng)控措施強(qiáng)：市場(chǎng)稀缺雙政府平臺(tái)聯(lián)合擔(dān)保，市最大平臺(tái)鴻飛集團(tuán)（主體AA，債項(xiàng)AA+）及創(chuàng)元開(kāi)投（主體AA）；市場(chǎng)稀缺對(duì)財(cái)政局3.1612億元應(yīng)收賬款質(zhì)押，已確權(quán)并在中登網(wǎng)登記；市場(chǎng)唯一強(qiáng)制公證政信產(chǎn)品，具備法律實(shí)質(zhì)性保障，若違約可省去漫長(zhǎng)訴訟流程，直接向法院申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行。

    
    3、地方經(jīng)濟(jì)強(qiáng)：四川為全國(guó)GDP第6大省份，綿陽(yáng)市為四川省第二大地級(jí)市，綜合實(shí)力僅次于省會(huì)成都。

    
    江油市為綿陽(yáng)下轄縣級(jí)市，2019年GDP為456億元，財(cái)政總收入74.56億元，一般公共預(yù)算收入22.72億元。