產(chǎn)品名稱：濰坊濱海新城公有債權(quán)計(jì)劃
AA評(píng)級(jí)政府平臺(tái)融資
AA評(píng)級(jí)政府平臺(tái)擔(dān)保
足額應(yīng)收賬款質(zhì)押
足額土地抵押擔(dān)保
打款次日計(jì)息

規(guī)模：3億， 自然季度付息（3.10/6.10/9.10/12.10）
1年期：10-50-100萬 8.9%-9.1%-9.3%
2年期：10-50-100萬 9.1%-9.3%-9.5%
資金用途：用于工程建設(shè)或補(bǔ)充發(fā)行方流動(dòng)性資金

風(fēng)控及亮點(diǎn)：
1、AA發(fā)債主體融資：濰坊XX新城公有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理有限公司（濱海經(jīng)開區(qū)國(guó)資委90.83%最終控股+山東省財(cái)政廳最終9.17%持股），發(fā)債主體評(píng)級(jí)AA，注冊(cè)資本11億元，截至2021年9月，公司總資產(chǎn)達(dá)158億元，土地儲(chǔ)備高達(dá)4000畝，用于未來開發(fā)，安全性高，在雪松信托，山東信托，國(guó)通信托發(fā)行過信托計(jì)劃，金融機(jī)構(gòu)認(rèn)可度高，再融資能力強(qiáng)！
2、AA發(fā)債主體擔(dān)保：擔(dān)保方XX濱城建設(shè)集團(tuán)有限公司無限連帶責(zé)任擔(dān)保（濱海經(jīng)開區(qū)國(guó)資委90.83%控股+山東省財(cái)政廳最終9.17%持股），發(fā)債主體評(píng)級(jí)AA，注冊(cè)資本金10億元，截至2021年底，總資產(chǎn)達(dá)到271億元。
3，發(fā)行方提供價(jià)值4.33億元的土地抵押擔(dān)保 。
4，發(fā)行方提供其合法持有的3億元應(yīng)收賬款質(zhì)押擔(dān)保。
【區(qū)域介紹】：
濰坊市為山東第三大地級(jí)市，地級(jí)市百?gòu)?qiáng)第22名。2021年GDP為7010.60億元，增量?jī)H次于青島和濟(jì)南，山東省第三位，全國(guó)地級(jí)市第9位，名義增速和實(shí)際增速都居全省第一，一般公共預(yù)算收入656.90億元??！
濱海經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)是國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)成立的國(guó)家級(jí)經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)。國(guó)家級(jí)綜合發(fā)展水平考核評(píng)價(jià)中列第86位??！

其他優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目推薦：
【在石家莊買車，4s店說不買保險(xiǎn)不給提車，這是霸王條款嗎？】
　　在石家莊買車，4s店說不買保險(xiǎn)不給提車，這是霸王條款嗎？其實(shí)這條款是霸王條款。但是在實(shí)際中，我們很多去買車的時(shí)候，4s店都是要求店保，如果不店保的話，要么不賣車，要么就優(yōu)惠給你少。其實(shí)這個(gè)怎么說呢，因?yàn)楝F(xiàn)在4s店的車價(jià)格是比較透明，現(xiàn)在是通過網(wǎng)上可以查一下價(jià)格。另一方面現(xiàn)在4s店比較多，同一個(gè)城市同一個(gè)品牌都是有很多家4s店，這些4s店都是有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，所以說車價(jià)格是一低再低。另一方面今年整個(gè)車市場(chǎng)行情也不算好，所以4s店為了生存，為了付員工工資為了成本上面考慮，也就是為了掙錢為了利潤(rùn)，要求在要求你店保。所以現(xiàn)在4s店里面賣車就單單車來說已經(jīng)不賺錢了，主要是靠汽車按揭還有保險(xiǎn)返點(diǎn)以及加裝裝潢以及售后這幾個(gè)項(xiàng)目來賺錢的。如果你不不在店里買保險(xiǎn)的話，4s店的銷售顧問或者都會(huì)勸說你在店里買保險(xiǎn)，如果你實(shí)在是不保險(xiǎn)的話，那他就會(huì)說在車價(jià)上面會(huì)給你有所保留，比如說這款車本身可以優(yōu)惠1萬塊錢，如果你現(xiàn)在說不在店里買保險(xiǎn)，那在車價(jià)上面只能給你優(yōu)惠8000塊錢。 　　那如果我們?cè)谫I車的時(shí)候不想買保險(xiǎn)，其實(shí)也有幾個(gè)方法，第一個(gè)就是說你是汽車4s店的內(nèi)部人員，只買個(gè)裸車，即使買保險(xiǎn)，這個(gè)保險(xiǎn)返點(diǎn)是會(huì)給你個(gè)人。第二個(gè)就是說全款買車，你買完保險(xiǎn)之后在店里買完保險(xiǎn)之后，然后拿著這個(gè)保單到當(dāng)?shù)厥袇^(qū)的保險(xiǎn)公司退保也可以。第三個(gè)就是說如果你是通過二網(wǎng)，也就是下面網(wǎng)點(diǎn)經(jīng)銷商購(gòu)買，也可以只賣裸車給你。 　　但是怎么說呢，如果你在店里面買保險(xiǎn)的話，還有個(gè)好處就是，如果你出險(xiǎn)了或者有什么任何的保險(xiǎn)上的問題，因?yàn)?s店有專門的保險(xiǎn)專員，定損專員直接會(huì)幫你。所以說你省去了煩惱，這個(gè)也是有好處的。 　　如果車輛價(jià)格給你優(yōu)惠到位，給你買的保險(xiǎn)險(xiǎn)種也是比較實(shí)用，也就是可以直接在店里面買了

桔子理財(cái)測(cè)評(píng)：零逾期、無散標(biāo)，劉強(qiáng)東撐腰的上市系P2P平臺(tái)
　　這里是網(wǎng)貸之家2018推出的新欄目“P2P首席測(cè)評(píng)”，我們將站在網(wǎng)貸投資人的角度，從投資前、中、后所關(guān)注的主要方面依次對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)做實(shí)測(cè)體驗(yàn)，并為您奉上一份專業(yè)測(cè)評(píng)報(bào)告。 　　此前，我們分別測(cè)評(píng)了拍拍貸、陸金服、乾方位、宜人貸、和信貸、團(tuán)貸網(wǎng)、積木盒子、信而富（往期回顧在文末可查看哦）。以下為P2P首席測(cè)評(píng)第九期——桔子理財(cái)。測(cè)評(píng)日期為2018年4月。 　　摘要 　　桔子理財(cái)作為樂信集團(tuán)旗下的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)，伴隨著母公司美股上市，逐漸從低調(diào)的幕后進(jìn)入公眾視野。本文將從平臺(tái)背景、業(yè)務(wù)模式、收益率、保障方式、合規(guī)等方面對(duì)平臺(tái)進(jìn)行系統(tǒng)性測(cè)評(píng)。 　　一、平臺(tái)基本情況 　　1.平臺(tái)背景：母公司美股上市 　　桔子理財(cái)，由深圳前海桔子信息技術(shù)有限公司運(yùn)營(yíng)，于2014年7月上線，定位于消費(fèi)金融，資產(chǎn)來源小額分散。2017年12月，桔子理財(cái)母公司樂信正式登陸美國(guó)納斯達(dá)克（股票代碼：LX），成為中國(guó)赴納斯達(dá)克上市的分期電商第一股。 　　從工商信息查詢，桔子理財(cái)（深圳前海桔子信息技術(shù)有限公司）由北京樂嘉信網(wǎng)絡(luò)科技有限公司100%控股，向上追溯，北京樂嘉信網(wǎng)絡(luò)科技有限公司擁有兩位自然人股東，分別是肖文杰和劉強(qiáng)東。 　　桔子理財(cái)?shù)馁Y產(chǎn)端，主要來源于分期樂。其法定代表人肖文杰亦為分期樂創(chuàng)始人。分期樂原先定位于大學(xué)生分期消費(fèi)市場(chǎng)，其對(duì)接的資金端來源包括有利網(wǎng)、拍拍貸等，為降低資金獲取成本，分期樂推出P2P業(yè)務(wù)——桔子理財(cái)。根據(jù)樂信集團(tuán)此前公布的招股書，樂信目前采用VIE協(xié)議控制架構(gòu)，即其在開曼群島注冊(cè)了樂信金融科技控股有限公司，作為上市主體，并在中國(guó)香港注冊(cè)分期樂香港有限公司，用其控股內(nèi)地子公司，具體協(xié)議架構(gòu)如下圖所示： 　　2.運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù) 　　截至發(fā)稿前，桔子理財(cái)未披露2017年審計(jì)報(bào)告。根據(jù)2016年審計(jì)報(bào)告顯示，全年桔子理財(cái)營(yíng)業(yè)收入為7057.6萬元人民幣，同比2015年上升83%；凈利潤(rùn)1728萬元，同比2015年上升1617%。 　　在逾期率數(shù)據(jù)方面，樂信招股書顯示，自2015年1月至2017年9月期間，樂信180天壞賬核銷率基本保持在2%以下，低于中國(guó)持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)的平均水平。根據(jù)官網(wǎng)數(shù)據(jù)披露顯示，截至2017年3月底，桔子理財(cái)累計(jì)借貸金額為515.54億元，逾期90天以上金額2.11億元，累計(jì)代償2.45億元。同時(shí)，其筆均借款金額為892.08元，前十大借款人待還金額占比0.0043%，最大單一借款人待還金額占比0.0008%，借款來源分散度較好。 　　在運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)的對(duì)外披露方面，桔子理財(cái)未與網(wǎng)貸之家進(jìn)行數(shù)據(jù)對(duì)接，亦未接入互金協(xié)會(huì)信披系統(tǒng)。在官網(wǎng)信披專欄只有數(shù)據(jù)披露專區(qū)，披露渠道較為單一。 　　二、產(chǎn)品及風(fēng)險(xiǎn)保障方式 　　1.業(yè)務(wù)模式及產(chǎn)品：專注個(gè)人信貸 　　桔子理財(cái)?shù)馁Y產(chǎn)端來源于分期樂，后者為樂信旗下分期消費(fèi)平臺(tái)。 　　根據(jù)收益率是否固定進(jìn)行劃分，桔子理財(cái)?shù)碾A梯收益率產(chǎn)品共有兩種——周周升和月月升，而固定收益率產(chǎn)品為愛定存。 　　周周升和月月升產(chǎn)品按固定周期升息，分別按周和月。目標(biāo)收益率方面，周周升略低于月月升，但流動(dòng)性更有優(yōu)勢(shì)，在7日鎖定期后可每周轉(zhuǎn)出日轉(zhuǎn)出。相對(duì)而言，月月升則需要1個(gè)月的鎖定期，僅可每月固定轉(zhuǎn)出日轉(zhuǎn)出。 　　兩款產(chǎn)品也有相似之處，例如投資期限、起投和遞增方式。在退出方式上，兩款產(chǎn)品均有自動(dòng)循環(huán)投資和到期自動(dòng)退出兩種方式，系統(tǒng)默認(rèn)為到期自動(dòng)退出。 　　固定收益率產(chǎn)品愛定存，按期限劃分為1月、3月、6月和12月共4種期限，分為起投100元和起投5萬元兩檔。具體如下表所示： 　　愛定存產(chǎn)品流動(dòng)性略遜于周周升和月月升，在未到期以前，普通用戶不可提前轉(zhuǎn)出，而VIP用戶則可以享受提前轉(zhuǎn)出特權(quán)。 　　2.風(fēng)險(xiǎn)保障方式：銀行存管質(zhì)保金 　　桔子理財(cái)為投資項(xiàng)目設(shè)置了質(zhì)量保障服務(wù)資金，在投資產(chǎn)品項(xiàng)目介紹中，亦附有《質(zhì)量保障服務(wù)協(xié)議》，其中約定：當(dāng)出借人對(duì)應(yīng)的借款人任一期還款項(xiàng)連續(xù)逾期達(dá)7日，則前海桔子自逾期之日起第8日使用質(zhì)量保障服務(wù)資金補(bǔ)償當(dāng)期本息及違約金。 　　從2017年2月開始，桔子理財(cái)按月披露質(zhì)量保障服務(wù)資金存管專戶余額情況及資產(chǎn)保證金存管專戶情況。選取近一年余額變動(dòng)數(shù)據(jù)，具體如下表所示： 　　根據(jù)官方人員解釋，資產(chǎn)保障金由借款人賬戶進(jìn)行劃撥，而質(zhì)保金則從公司賬戶進(jìn)行劃撥，二者共同構(gòu)成桔子理財(cái)?shù)馁|(zhì)量保障服務(wù)體系。根據(jù)2017年12月監(jiān)管部門下發(fā)57號(hào)文，禁止平臺(tái)繼續(xù)提取、新增風(fēng)險(xiǎn)備付金，對(duì)于已經(jīng)提取的風(fēng)險(xiǎn)備付金，應(yīng)當(dāng)逐步消化，壓縮風(fēng)險(xiǎn)備付金規(guī)模。根據(jù)桔子理財(cái)披露的存管報(bào)告，2018年1、2月已暫停質(zhì)保金專戶余額的增加，3月有所增加。而關(guān)于其逐步消化，壓縮風(fēng)險(xiǎn)備付金規(guī)模事項(xiàng)，筆者數(shù)次聯(lián)系桔子理財(cái)客服，未獲回應(yīng)。 　　三、費(fèi)用 　　桔子理財(cái)僅對(duì)提現(xiàn)收費(fèi)，根據(jù)到賬時(shí)間區(qū)分為實(shí)時(shí)到賬與T+1到賬。實(shí)時(shí)支付0.05%手續(xù)費(fèi)，T+1免費(fèi)。 　　服務(wù)費(fèi)方面無實(shí)質(zhì)收費(fèi)，例如周周升和月月升規(guī)定：投資產(chǎn)生的收益，若存在超出目標(biāo)年化收益的部分，將作為平臺(tái)的服務(wù)費(fèi)用。 　　四、合規(guī)性 　　1.限額合規(guī) 　　限額方面，由于桔子理財(cái)對(duì)接了分期樂的分期消費(fèi)借款，通過智能系統(tǒng)打散和借款需求匹配，因此在限額合規(guī)方面無較大壓力。 　　此外，筆者亦在桔子理財(cái)借款合同中發(fā)現(xiàn)，借款人需承諾和保證：在桔子理財(cái)平臺(tái)的借款上限未超過20萬元，在桔子理財(cái)平臺(tái)及其他網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介的借款總額上限未超過100萬元。 　　2.銀行存管 　　桔子理財(cái)對(duì)接了廣發(fā)銀行，原先為無痕體驗(yàn)。4月，桔子理財(cái)升級(jí)了廣發(fā)存管系統(tǒng)，用戶需跳轉(zhuǎn)至廣發(fā)銀行頁面升級(jí)開戶，開戶后將顯示存管賬戶號(hào)，且充值過程將跳轉(zhuǎn)廣發(fā)銀行進(jìn)行操作。 　　值得一提的是，桔子理財(cái)還可使用微信零錢充值，單筆單日最高5萬元。 　　3.信息披露：項(xiàng)目信息披露有待進(jìn)一步提升 　　桔子理財(cái)整體信披情況良好，部分信披指標(biāo)有所缺漏，例如從業(yè)人員概況、企業(yè)社會(huì)信用信息代碼等。項(xiàng)目信息披露為其弱項(xiàng)。筆者在今年年初投資了其“新手周周升”項(xiàng)目，打開借款列表如下圖所示： 　　點(diǎn)開借款人信息，可以查看原始借款合同和轉(zhuǎn)讓合同。觀察其中一份項(xiàng)目合同，為王某某申請(qǐng)的金額19000元、用于電商消費(fèi)分期的借款項(xiàng)目。起止日期從2017年12月6日起，至2020年12月6日止，還款日為每月6日。借款人可提前還款，但需支付額外手續(xù)費(fèi)。合同對(duì)借款人約定了逾期違約金，公式為逾期應(yīng)償還本息*逾期天數(shù)*0.03%。 　　先前桔子理財(cái)對(duì)借款人資質(zhì)信息的披露過于薄弱。在筆者撰文期間，桔子理財(cái)對(duì)借款人信息披露進(jìn)行了升級(jí)，以周周升為例，披露了借款人主體性質(zhì)，所屬行業(yè)（未知），收入負(fù)債情況等。但披露內(nèi)容較為模糊，沒有具體數(shù)據(jù)作為佐證，投資人無法據(jù)此判定借款人資質(zhì)。 　　4.其他 　　桔子理財(cái)采用電子簽章，在《借款協(xié)議》中甲方為出借人團(tuán)體，乙方為借款人，丙方為深圳前海桔子信息技術(shù)有限公司，蓋有三個(gè)電子章：桔子理財(cái)出借人團(tuán)體電子合同專用章、借款人簽章和深圳前海桔子信息技術(shù)有限公司的公司用章。 　　五、體驗(yàn)與輿情 　　桔子理財(cái)注冊(cè)、投資體驗(yàn)過程較為順暢，官網(wǎng)頁面和APP界面設(shè)計(jì)簡(jiǎn)潔。由于桔子理財(cái)沒有散標(biāo)產(chǎn)品，因此不存在債權(quán)轉(zhuǎn)讓專區(qū)和自動(dòng)投標(biāo)功能。 　　桔子理財(cái)目前與投資人的交流渠道，主要有在線客服，官方微信、聯(lián)系電話等。從客服反饋來看，在線客服經(jīng)常工作時(shí)間不在線，電話時(shí)常無人接聽，能否聯(lián)系上客服看RP。筆者其中一次問題咨詢結(jié)果為隔天回復(fù)。從專業(yè)性來看，對(duì)于部分問題，客服不予回復(fù)，并隨后由在線狀態(tài)切換成下線狀態(tài)。 　　從第三方論壇和搜索引擎的輿情來看，桔子理財(cái)?shù)臒岫容^少，從為數(shù)不多的輿情評(píng)價(jià)來看，正面評(píng)價(jià)多于負(fù)面評(píng)價(jià)，正面評(píng)價(jià)多集中于平臺(tái)背景、平臺(tái)體驗(yàn)，而負(fù)面評(píng)價(jià)則針對(duì)平臺(tái)產(chǎn)品的流動(dòng)性與合規(guī)性。 　　六、總結(jié) 　　2018年作為合規(guī)年，各平臺(tái)紛紛發(fā)力合規(guī)，但也有平臺(tái)無動(dòng)于衷，合規(guī)進(jìn)度較為落后。桔子理財(cái)整體背景較好，投資體驗(yàn)尚可。平臺(tái)無散標(biāo)項(xiàng)目，定期產(chǎn)品到期退出，底層資產(chǎn)透明度不高，運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)無歷史留存記錄。此外質(zhì)保服務(wù)金規(guī)模還在增加，整體合規(guī)情況不佳。 　　對(duì)于投資人而言，投資體驗(yàn)固然是理財(cái)中需要關(guān)注的環(huán)節(jié)，但在合規(guī)的行業(yè)環(huán)境下，更應(yīng)當(dāng)注重業(yè)務(wù)產(chǎn)品的合規(guī)性。3月中下旬，深圳某知名車貸平臺(tái)，為產(chǎn)品合規(guī)修改定期產(chǎn)品規(guī)則，將其還原成長(zhǎng)達(dá)一年甚至兩年以上的散標(biāo)，原產(chǎn)品持有人的資金流動(dòng)性受到一定影響。因此，在合規(guī)備案期的當(dāng)下，還應(yīng)當(dāng)綜合考慮平臺(tái)實(shí)力背景及產(chǎn)品的合規(guī)性，挑選合規(guī)性較高的平臺(tái)與項(xiàng)目產(chǎn)品進(jìn)行投資，以避免在備案期遇到不利投資因素。 　　來源 | 網(wǎng)貸之家 作者：P2P首席測(cè)評(píng) 　　聲明 | 登載文章內(nèi)容僅供傳遞信息，不構(gòu)成投資建議，轉(zhuǎn)載請(qǐng)注明來源網(wǎng)貸之家。 　　精彩爆文 　　信而富測(cè)評(píng)：低調(diào)的上市系平臺(tái)，收益達(dá)不到預(yù)期？ 　　積木盒子測(cè)評(píng)：新手標(biāo)可投10萬，合規(guī)較好，逾期率走高 　　團(tuán)貸網(wǎng)測(cè)評(píng)：資本市場(chǎng)高手，性價(jià)比中的戰(zhàn)斗機(jī) 　　和信貸測(cè)評(píng)：草根平臺(tái)成功逆襲，定期收益水平中上！ 　　乾方位測(cè)評(píng)：這家平臺(tái)憑什么拿下備案？能投嗎？ 　　拍拍貸測(cè)評(píng)：信用標(biāo)最高收益28%，投資人需自負(fù)盈虧 　　陸金服測(cè)評(píng)：僅賣一款產(chǎn)品的老司機(jī)，你投嗎？ 　　宜人貸測(cè)評(píng)：綜合實(shí)力最強(qiáng)的平臺(tái)，收益、人氣如何？ 　　廣告