【津?柳博?債二期私?證募?券投資基金】
【標?債的?券】廣西?州柳?市建設投?開資?發(fā)有限責?公任?司2022年?向面?專業(yè)投?者資?公開?行發(fā)?公司債券(第一期)（證?簡券?稱：22柳建01，證?代券?碼：185256.SH）
【債券?通流?市場】?：上海?券證?交易所
【業(yè)?計績?提基準】? ：9%/年
【超?收額?益】：投?者資?提取超?收額?益的50%
【基金?出退?日】：2024年1月25日
【收?分益?配日】：2月10日
【債?擔券?保人】：柳?市州?XX投資?設建?發(fā)展有限公司
【基?托金?管人】：中信?投建?證券
【零違約】：城?債投?是由?府政?控股?城的?投平?在臺?銀行?市間?場或證券?易交?所發(fā)行?負并?責有?義償?務的債券，本?金基?通過購入?行銀?間市?流場?通的?投城?債實現(xiàn)收益。城?債投?券主?用要?于地?建方?設，具?很有?強的政府意志，得?地到?方政?的府?大力支持。作?最為?安全的投?品資?種之一，我國?投城?標準?債化?券存續(xù)總量達10萬億，發(fā)行28年來無一實?性質(zhì)?違約。
【標準化】：城?債投?具有標準化、相?法關(guān)?律法?完規(guī)?善、市場?熟成?且規(guī)范的特點，是?可最?靠的金融?具工?之一。發(fā)?過行?程受發(fā)改委、財政部、人?銀民?行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會、交?所易?等層層監(jiān)管。
【AA+重?平要?臺】：債?發(fā)券?行人廣西?州柳?市建設投?開資?發(fā)有限責?公任?司，實控?及人?唯一股?為東?柳州市國資委。公?是司?柳州市重?的要?城市基?設礎(chǔ)?施建?主設?體。近年來，公?在司?資本?及金?資產(chǎn)劃撥、股?劃權(quán)?轉(zhuǎn)、財?補政?貼等方?獲面?得柳?市州?政府的有?支力?持，為AA+公?債開?發(fā)債主體。

【其他優(yōu)質(zhì)項目推薦】

產(chǎn)品全稱：高密市城投2021定融
預期年化收益率：9.50%
投資期限：12/24月 付息方式：按季付息
募集規(guī)模：1億

收益詳情說明
期限：12個月，規(guī)模：5000萬元
10萬-50萬       8.3%/年
50萬-100萬     8.5%/年
100萬-300萬   8.7%/年
300萬及以上    9.0%/年

期限：24個月，規(guī)模：5000萬元
10萬-50萬       8.8%/年
50萬-100萬     9.0%/年
100萬-300萬   9.2%/年
300萬及以上    9.5%/年

資金投向：用于補充流動資金及工程建設資金
還款來源：
第一還款來源：高密xx投資集團有限公司（AA）經(jīng)營收入；
第二還款來源：高密市xx有限公司（AA）經(jīng)營收入；
第三還款來源：處置高密市xx投資集團有限公司（AA）提供價值1.6億元的應收賬款質(zhì)押；
第四還款來源：處置高xx投資集團有限公司（AA）提供的價值人民幣1.55億的土地抵押擔保。

風控措施：
1.連帶擔保高密xx建設有限公司（AA）提供全額無條件不可撤銷的連帶責任擔保；
2.應收賬款質(zhì)押高密xx市建設投資集團有限公司（AA）提供價值1.6億元的應收賬款用于質(zhì)押擔保；
3.土地抵押擔保xx建設投資集團有限公司（AA）提供其所持有的價值人民幣1.55億的土地抵押擔保。

其他說明：
融資方-高密市xx投資集團有限公司（AA）基本情xx設投資集團有限公司，成立于2002年6月，注冊資本2.195億元，是高密xx理有限公司出資成立的國有獨資企業(yè)，實際控制人為高xx運營中心。公司為高密市重要的基礎(chǔ)設施建設主體，也是高密市最主要的棚戶區(qū)改造項目實施主體。公司公開發(fā)債主體評級AA級，評級展望為穩(wěn)定。
財務數(shù)據(jù)?截至2020年9月30日，公司合并資產(chǎn)總額258.91億元，凈資產(chǎn)合計162.34億元，負債合計96.57億元，資產(chǎn)負債率37.30%。2019年公司營業(yè)收入為12.75億元，凈利潤為1.77億元。
擔保方-高密市遠大建設有限公司（AA）基本情況高xx有限公司成立于2003年7月，注冊資本1.2億元，高密市國有資產(chǎn)運營中心是公司唯一股東; 高密市xx心為公司實際控制人。是高密市重要的基礎(chǔ)設施建設和棚戶區(qū)改造主體，主要從事高密市基礎(chǔ)設施建設及棚戶區(qū)改造、房地產(chǎn)開發(fā)等業(yè)務。2020年1月15日，東方金誠xx估有限公司評定公司主體信用等級為AA, 評級展望為穩(wěn)定，債券信用等級為AA。
3.財務數(shù)據(jù)截至2019年9月，公司資產(chǎn)總額80.12億元，凈資產(chǎn)合計43.24億元，負債合計36.88億元，資產(chǎn)負債率46.03%。2018年公司營業(yè)收入為14.55億元，凈利潤為2.08億元。

區(qū)域介紹－濰坊、高密
1.基本情況濰坊市是山東第四大經(jīng)濟城市，沿海城市，是山東半島都市群中最大的城市中國城市百強，也是中國主要的新興工業(yè)城市之一，域內(nèi)擁有12家上市公司。濰坊市是世界風箏之都、國家環(huán)保模范城市、國家衛(wèi)生城市、國家園林城市、中國優(yōu)秀旅游城市、全國科技進步先進城市、全國循環(huán)經(jīng)濟示范市，榮獲中國人居環(huán)境獎。2018年1月，濰坊入選首批社會信用體系建設示范城市。2018年12月21日，濰坊被國家發(fā)改委、交通運輸部列入“陸港型國家物流樞紐承載城市”。
2.區(qū)域經(jīng)濟2019年濰坊市實現(xiàn)生產(chǎn)總值（GDP）5,688.5億元，按可比價格計算，增長3.7%；經(jīng)濟總量位居山東省第4位。其中，第一產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)增加值517.42億元，增長0.9%；第二產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)增加值2291.04億元，與上年持平；第三產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)增加值2880.04億元，增長7.5%。
Ｂ-高密市
1.基本情況高密市連續(xù)19年入選全國縣域百強，工業(yè)百強縣。全球輪胎模具基地，全球生產(chǎn)規(guī)模最大、技術(shù)裝備水平最高的家用紡織品基地。高密市東鄰膠州市，西依安丘市、昌邑市，南連諸城市，北接平度市。境內(nèi)膠濟鐵路、膠新鐵路、濟青高速公路縱橫貫穿，高等級公路四通八達，連接濟南、青島、濰坊、煙臺、日照等開放城市和港口城市，距青島、濰坊機場不足70公里，是山東沿海地區(qū)通往內(nèi)陸腹地的交通樞紐。

2.區(qū)域經(jīng)濟
    2019年，高密市生產(chǎn)總值（GDP）為500.05億元，按可比價格計算，比上年增長0.8%。其中：第一產(chǎn)業(yè)增加值47.36億元，下降0.9%;第二產(chǎn)業(yè)增加值163.17億元，下降6.2%;第三產(chǎn)業(yè)增加值289.52億元，增長6.0%。